Управленческая отчетность как инструмент внутреннего контроля

408
Фото: Shutterstock
Фото: Shutterstock
Анализ, показывающий производительность труда, необходим, так как он поможет правильно управлять организацией и здесь следует учесть, что в основном люди ищут зарплату, а не работу. Такие работники склонны к безделью в рабочее время, и это отражается негативно на результативности работы в целом. Замечено, что очень много сотрудников безответственны к обязанностям даже имея сдельную заработную плату. Как этого избежать?

В этой статье вы прочитаете:

  • Что компании даст управленческая отчетность
  • С чего начать формирование управленческого учета
  • Как автоматизировать управленческий учет
  • Какие ошибки не допустить при формировании управленческого учета

Управленческая отчетность является инструментом внутреннего контроля, позволяющим оценить деятельность компании. 

Для чего нужна управленческая отчетность

Управленческая отчетность способствует формированию множества разных отчетов по менеджменту не только по каждому сотруднику компании, но и по каждому отделу. Кроме того, анализу подвергают каждую услугу или вид товара. Такие отчеты помогут понять окупаемость рекламы, источники дохода, анализ клиентуры.

Грамотно поставленная отчетность также позволяет выявить слабые и сильные сферы предприятия, что окажет серьезную помощь руководству, раскрыв истинное положение дел и способствуя принятию соответствующих решений для повышения производительности.

Рассказывает практик

Евгений Кабанов, генеральный директор группы компаний «Кубаньагропрод», Краснодарский край

Чтобы понять, для чего вам нужен управленческий учет, необходимо обозначить цели, которые перед собой ставите, и задачи, которые намерены решить. Акционеры компании, включая меня, решают стратегические вопросы, и мы хотим видеть результаты десятилетней деятельности на рынке. Ключевой показатель для акционеров – стоимость компании. Если говорить о методике измерения данного показателя, то в первую очередь необходимо понимать, что алгоритм вычисления стоимости частной (непубличной) компании весьма отличается от способа расчета стоимости компании, акции которой котируются на фондовом рынке.

Кроме того, на стоимость частной компании значительно влияют отраслевые факторы. В нашем случае величина стоимости холдинга зависит также от абсолютных и относительных показателей объема продаж, чистой прибыли, финансового «рычага» и запаса финансовой прочности. Особое внимание мы обращаем на учет себестоимости переработки, иначе говоря, на производительность труда. При прочих равных условиях именно этот показатель будет определять победителя в конкурентной борьбе. Большое значение придаем нефинансовым показателям, таким как число покупателей за период (месяц, квартал, год), клиентская структура, покупательская активность, а также показателям, связанным с количественными и качественными оценками персонала, и динамическим показателям. Эти данные можно получить только из управленческого учета.

Сейчас в нашей компании информация в систему управленческого учета поступает частично из автоматизированного бухгалтерского учета, а частично формируется и анализируется в Microsoft Excel. Для того чтобы избежать организационных проблем, неудобств со сбором, обработкой и анализом информации, в конце 2005 года мы приняли решение о полной автоматизации системы управленческого учета на наших предприятиях.

Характерным мне представляется пример компании Enron. Как известно, инвесторы и кредиторы этой организации потеряли деньги во многом потому, что зачастую все внимание обращали на финансовую отчетность и за цифрами не увидели других, не менее важных показателей, которые отражают динамику развития бизнеса.

С чего начать постановку управленческого учета

Следует заметить, что наличие системы гораздо лучше, чем ее отсутствие. Система управленческого учета имеется в любой компании, но может именоваться по-разному. И каждое руководство имеет организованную сферу управленческой информации, чтобы поддерживались принятые решения.

Шаг 1. Очень важно зафиксировать нынешнюю ситуацию по управленческому учету. Удобно делать это в следующих стандартах: организационная структура, финансовая структура, определение места и роли каждого из сотрудников в системе управленческого учета и отчетности.

Шаг 2. Мониторинг организационной структуры необходим для того, чтобы понимать кто чем занимается в компании.

Шаг 3. Узнать у руководителя количество бизнесов, которых он ведет.

Финансовая структура устанавливает набор ЦФУ и их соотнесение с организационными направлениями, определяет тип ЦФУ. В случае наличия в вашей компании финансовой структуры стоит протестировать на организацию управленческого учета посредством проверки соответствия финансовой структуры этому принципу: «Один ЦФУ – один управленческий отчет».

Шаг 4. Первичное наблюдение. Без этого шага сложно будет представит управленческую картину на вашем предприятии в целом.

Шаг 5. Классифицировать собранную информацию, подготовить для анализа либо по счетам управленческого учета. Для примера, учет организационной деятельности проводится по таким регистрам как:

  • направления деятельности, продукты и услуги;
  • функции обеспечения;
  • функции менеджмента;
  • организационные (исполнительные) сферы.

Регистры управленческого учета служат для удобной классификации управленческой информации по объектам учета.

Шаг 6. Оценка информации. В управленческом учете применяются множество приемов финансовой оценки в отличие от бухгалтерского учета.

Шаг 7. Выводы, итоговое обобщение – это процесс составления отчета. Для управленческого учета это самый важный шаг. Если по факту, то отчетность представляет из себя всего лишь небольшую поверхность всей системы управленческого учета. Для руководителя важны объективные и своевременные отчеты. Каждое управленческое решение отразится в управленческом отчете о прибылях и убытках.

Процесс учета одинаков независимо от того, что вы собираетесь учитывать  – сбор информации, классификация по признакам, оценка и выводы.

Рассказывает практик

Марина Илларионова, директор по экономике ОАО «Промтрактор», Чебоксары

Для нашего руководителя управленческий учет является инструментом, с помощью которого принимаются как тактические, так и стратегические решения. Управленческий учет на «Промтракторе» включает в себя более 1000 финансовых и нефинансовых показателей, позволяющих диагностировать «здоровье» как предприятия в целом, так и отдельных его «органов» с периодичностью, достаточной для принятия необходимых управленческих решений и корректирующих действий, если поступил сигнал о наличии проблем.

До прихода в 2002 году новой команды управленцев на предприятии фактически не существовало стратегии. При мощности 800 единиц продукции в год завод производил 200 тракторов. Генеральному директору пришлось фактически с нуля создавать стратегию развития предприятия, а соответственно и учет, который позволил бы управлять компанией. Готовых решений не было.

На базе стандартного бухучета, разрозненных аналитических программ по направлениям и системы бюджетирования к 2005 году была сконструирована своего рода «матрешка управленческого учета», обеспечивающая сбалансированную систему показателей и дающая возможность руководителям планировать и эффективно контролировать результаты деятельности предприятия и степень достижения стратегических целей. За это время из аутсайдеров предприятию удалось выйти в лидеры отечественного машиностроения, увеличив продажи в 3,5 раза, и практически на равных конкурировать на российском рынке с такими гигантами, как Caterpillar (США) и Komatsu (Япония). Показатели рентабельности продаж и EBITA компании существенно превышают средние по отрасли и сопоставимы с показателями таких лидеров, как Toyota.

Как автоматизировать процесс управленческой отчетности

Автоматизацию управленческой отчетности следует начинать, если уже имеется разработанная процедура ведения управленческого учета или когда вы в силах с самого начала написать понятное техническое задание программистам для выбранного программного продукта.

Автоматизацию управленческой отчетности следует внедрять постепенно. Начать стоит с автоматизации учета денежных средств. Составление бюджета движения денежных средств в деталях по точкам ответственности, статьям поступлений, расходов и есть контролируемый процесс в управленческом учете.

Подход от простого к сложному рекомендуется тем компаниям, у которых управленческого учета вообще нет, либо имеется в стадии разработки.

При грамотной управленческой отчетности денежных средств нужно:

  • определить схему точек ответственности;
  • установить формат бюджета денежных средств, что требует грамотного выделения статей этого бюджета;
  • внести заявку на платеж.

Это очень важная работа.

Автоматизация управленческой отчетности не требует обязательного приобретения дорогостоящей ERP-системы. Существуют очень много программ для учета отраслевых особенностей бизнеса. Они позволят автоматизировать управленческую отчетность.

Если вы не приобрели 1С для начала автоматизации управленческой отчетности, то рекомендуем взять этот программный продукт. Он сможет автоматизировать учет движения денежных средств. На рынке есть и другие, более дорогие, программные обеспечения, но надо учесть:

1. Не всегда обширный функционал необходим вашему производству.

2. При начальной и неразвитой управленческой отчетности затруднительно составить техзадание программистам. И чем больше бизнес-направлений подвергается учету, тем больше времени уйдет на настройки.

3. Не все стандартные решения, предлагаемые консультантами, подходят под ваш бизнес. Если выбрали идти по стандарту, то у вас есть два выхода: менять свой бизнес под программу, стоит ли вам это делать? Либо переделать программу под ваш бизнес, хотя не все этому поддаются. И опять же уйдет время.

4. Так же есть заблуждение, что выделив немалую сумму денег и обратившись к зарекомендовавшему себя на рынке поставщику, вы получаете гарантию успешной автоматизации. Это ошибочное мнение! Ведь вам все равно придется составить техзадание для компании-поставщика. Если же исполнители будут писать техзадание под ваш бизнес, то нет гарантии, что они учтут все нюансы. А на исправления уйдет много времени.

При отсутствии отлаженных процедур по управленческой отчетности для согласования техзадания или написания потребуется отработать все аспекты вашей деятельности с самого начала. Тут важно не потерять время и не тормозить весь процесс.

Возможные проблемы и способы их разрешения

В России не существует определённого подхода к формированию управленческой отчетности, из-за чего руководство возможно столкнется с проблемами.

Проблема 1. Своеволие финансовых служб при формировании отчетности

Среди самых распространенных видов управленческих отчетов следует отметить следующие:

  • сбор в одном отчете экономических величин, то есть доходов и расходов с денежными потоками;
  • формирование оборотной части баланса;
  • формирование только отчета о доходах и расходах либо отчета о движении денежных средств;
  • неконсолидированный отчет по компаниям группы;

Советы руководителю: для того, чтобы понять и оценить финансовое состояние компании, вам хватит четырех отчетов:

  • баланс;
  • прибыли и убытки;
  • движение денежных средств;
  • движение капитала.

Их можно подготовить по-разному, например, по российским стандартам учета, по управленческим стандартам и по МСФО. И больше отчетов не нужно.

Рассказывает практик

Наталья Газизова, глава представительства компании «Epicor Scala СНГ», Москва

Чтобы избавиться от «творческого подхода» финансовых служб к подготовке управленческой отчетности, руководителю необходимо определить ключевые показатели деятельности компании (Система ключевых показателей эффективности (KPI) подробно охарактеризована в статье «KPI для менеджера по продажам: как эффективно внедрить»). Главное, чтобы по этим показателям вы могли следить за результатами работы организации, выявлять тенденции, делать прогнозы.

К примеру, для нас такими показателями являются:

  • объем дебиторской задолженности и невыставленных счетов (DSO,англ.daily sales outstanding — показатель неоплаченных продаж);
  • соотношение объемов продаж нынешним клиентам и новым за отчетный период;
  • валовая маржа (сross мargin);
  • анализ затрат компании (run-rate analysis);
  • вклад каждого из направлений деятельности (каждого вида продукции) в прибыль компании (сontribution);
  • капитальные расходы.

Поскольку наша компания — консалтинговая и проектно-ориентированная, для нас важны и такие параметры, как средняя почасовая ставка консультанта и реализация (показатель, позволяющий определять, насколько наши консультанты задействованы в проектах).

Проблема 2. В какой валюте считать

Среди столичных компаний в основном отчет идет в долларах США, но многие постепенно переходят на рубли. В региональных компаниях – рубль. Но, если главный акционер иностранная компания, то управленческую отчетность делаете в той валюте, которая действует в той стране.

Советы руководителю. Когда выбираете валюту, следует:

Во-первых. Учесть желания акционеров и топ-управленцев. Вы составляете управленческие отчеты для этих людей.

Во-вторых. Определить валюту, в которой совершается преимущественная доля сделок. Если вы активно работаете с иностранными партнерами и у вас есть долларовые экспортные контракты и банковские кредиты, то в отчетности валюту нужно указать в долларах США. Но не стоило бы делить рублевый баланс на текущий курс. Так можно поступать с денежными средствами, кредитами, дебиторской, кредиторской задолженностью и другими денежными активами. Но сумму уставного капитала стоит разделить на все рублевые взносы потом уже делить каждый из них на тот курс выбранной валюты, который был в то время. Далее можете сложить получившиеся долларовые эквиваленты взносов в уставный капитал и получать сумму уставного капитала в долларах.

Коммерческому директору вовсе не обязательно разбираться в таких тонкостях. Это сделает финансовый директор. Однако важно понять, что будет непорядок, если ваши финансисты перевели все статьи отчетности по одному курсу валюты.

Валютная ловушка

Когда был дефолт 1998 года к нам пришли представители дочерней структуры американской корпорации в России, чтобы разобраться в нестыковке цифр. Компания рублевый баланс из программы «1С» разделил на текущий курс доллара США. Вроде все нормально, но основные средства компании на сумму 6 000 000 рублей через месяц после дефолта были равны уже 250 тысячам долларов США. Абсурдная ситуация. Получается, основные средства на сумму 750 тыс. долларов США ушли! И все из-за деления на текущий курс доллара.

Из личного опыта автора статьи

Рассказывают практики

Наталья Газизова, глава представительства компании «Epicor Scala СНГ», Москва

Отчетность можно формировать в той валюте, которая используется  при ведении бюджета, либо в валюте, в которой компания котируется на бирже. Поэтому зачастую необходимо, чтобы отчетность компании можно было конвертировать из одной валюты в другую. 

В России мы готовим отчетность как в соответствии с отечественным законодательством — для контролирующих органов, так и по международным стандартам. Отчетность ведется в валюте бюджета (рублях) и в валюте, в которой компания котируется на бирже (в долларах США).

Геннадий Ломасов, финансовый директор компании «Комус», Москва

Управленческую отчетность надо вести в валюте, в которой компания осуществляет операционную деятельность. Например, нефтетрейдеры оперируют в основном долларами США, а поставщики европейских автомобилей – евро. Другим важным фактором является, безусловно, приверженность национальной валюте. Мы, например, переходим сейчас на рубли. Безболезненный процесс смены одной валюты другой занимает в среднем полгода.

Проблема 3. Как отражать доходы и расходы

Где-то только треть российских предприятий отражают в своей внутренней отчетности выручку и расходы, учитывая НДС. Это объясняется просто: топ-менеджмент и акционеры посчитали, что заработанные при отгрузке 118 рублей полностью принадлежат им. Точно так же 59 рублей, уплаченные при закупке сырья, — это тоже полностью их расходы, хотя в них содержатся 9 рублей уплаченного НДС, которые компания может вернуть из бюджета. Такой подход в ряде случаев правомерен. Хотя понимать, что помимо отчета о прибылях и убытках есть еще отчет о движении денежных средств, в котором все финансовые потоки всегда показываются полностью, то есть вместе с НДС.

Советы руководителю. В отчет о прибылях и убытках целесообразно включать суммы без НДС, чтобы не подменять экономические понятия, такие как доходы и расходы, с финансовыми, то есть в отчете о прибылях и убытках нельзя использовать показатели, которые уже имеются в отчете о движении денежных средств.

Отражать доходы и расходы можно как с НДС, так и без этого налога. Но нужно понимать следующее:

1. Принятый во всем мире принцип учета доходов и расходов без НДС. НДС не является статьей расходов, доходов, тогда как уплачиваемые средства проходят через компанию. По этому принципу со временем начинают жить и российские предприятия.

2. Если решено отразить доходы и расходы с НДС, то финансовой службе следует знать, как это делать и обосновать свое решение. Например, ваш компания приобретает дорогое помещение и принимает к зачету существенную сумму уплаченного НДС. Эти требования к бюджету по НДС могут «исчезать» несколько лет. И тут руководство предприятия может подумать, что фактически оно все это время не платит НДС с выручки.

Важная новость для подписчиков!

 

Рассказывает практик

Виталий Слизень, генеральный директор группы компаний «Синтерра», Москва

Формирование управленческой отчетности в нашей компании идет без учета НДС. Это возвратный налог, и он не влияет на показатели работы компании. Приведение отчета к натуральным показателям важно, поскольку помогает оценить эффективность работы предприятия.

Олег Меркулов, генеральный директор ООО «Росгосстрах-Столица», Москва

Когда я использую отчет, мне удобнее, если я вижу, что определенное количество средств потрачено, скажем, на рекламу. При этом очень важно понимать, что сумма, которая уплачена поставщикам рекламы, и объем услуг, которые они мне предоставили, оценены по одинаковому принципу. Если расходы очищаются от НДС, получается, что данные о размере рекламных услуг по отношению к оплате занижены, что некорректно.

Проблема 4. Личные расходы собственников

Демонстрируя неграмотный образец финансового управления, собственники покупают для личного пользования автомобили или недвижимость за счет компании, но не за дивиденды. И наиболее распространенная ошибка финансистов – это занесение подобных трат в виде представительских расходов либо в виде статьи активов, но ведь прибыль компании исказится. Решения по рентабельности и разнообразию товарных позиций, которые были приняты вами на основании подобной неверной маржинальной прибыли. Это приведет к серьезной проблеме.

Советы руководителю. Следует отражать личные расходы собственников в управленческой отчетности как изъятие капитала, но в бухгалтерском отчете можете указать и как представительские расходы. Разумнее отразить такие расходы в виде изначально выплаченных собственникам дивидендов и затем за счет этих сумм они приобрели что-либо. Вот тогда прибыль предприятия не исказится.

Рассказывает практик

Олег Меркулов, генеральный директор ООО «Росгосстрах-Столица», Москва

Как отражать личные расходы собственников, зависит от договоренностей, достигнутых с акционерами. Обычно они отражаются как псевдодивиденды.

Проблема 5. Как разделять процентные расходы на операционные и имущественные

Допустим, по указанию акционера предприятие получило ссуду. Купили на эти деньги акции другого предприятия или что-либо для личного пользования акционера. За эту ссуду предприятие должно платить проценты. Как поступить генеральному и коммерческому директорам, если прибыль, за которую отвечает руководитель, изменена в худшую для компании сторону? Очевидно, что не предприятие источник лишних расходов, а сам акционер.

Советы руководителю. Как все это решается? Здесь нужно договориться с акционером. Из расходов нужно исключить суммы процентов по таким кредитам. Поручить грамотно посчитать проценты финансистам, хотя это не так просто. Если же приобретение было на заемные, то на средства какого именно кредита нужно подумать. Компании берут ссуды, и их может быть несколько и с разными процентами.

Проблема 6. Как отражать запасы

Дело бухгалтерии показать запас продукции, товаров. В управленческой отчетности часто указывают запасы по рыночным ценам. Это и есть агрессивный способ учета доходов, позволяющий показать доход еще до реализации продукта. Это удобно производственным компаниям, не желающим акцентировать внимание на разнице между объемами произведенной и реализованной продукции.

Советы руководителю. В случае нежелания проводить анализ произведенной и реализованной продукции в отдельном виде, и объемы эти почти равны, то рекомендуется оценить запасы по рыночным ценам. В таком случае, прибыль за отчетный месяц не изменится.

Компании в основном используют производственные доходы и расходы для расчетов управленческих прибылей. В отчете о доходах и убытках на рыночные цены умножается объем производства, не объем реализации, а в себестоимость включают производственные затраты за отчетный период. Никак не затраты, которые вошли в себестоимость реализованной за тот же время продукции. Это проще, когда расходы, которые в отчетный период отнесены были к производству, поставить под контроль нетрудно. Финансист должен совместить эти позиции с классической, что на самом деле вполне реально сделать.

Рассказывает практик

Григорий Моисеев, финансовый директор компании Sputnik Labs, Москва

Как отражать запасы — по себестоимости или по рыночным ценам — должны решать менеджеры, учитывая тенденции в движении рыночных цен на хранящиеся товары.

  1. Оценивать запасы лучше по рыночным ценам, если:

  • цены на товары падают, и за срок оборачиваемости стоимость товаров на складе может снизиться, скажем, более чем на 10%;
  • модель продаж — «со склада» (компания поддерживает складской запас под будущие продажи).
  1. Оценка запасов по себестоимости не приведет к искажению данных о финансовом состоянии компании в случаях, когда цены на товары падают незначительно или модель продаж — «под заказ» (фактически все запасы обеспечены подписанными договорами).

Проблема 7. Как списывать основные средства в расходы

Как-то клиент решил, что в качестве основных средств нужно указать недвижимость и транспортные средства, а всю мебель, организационную технику и многое другое следует убрать, чтобы отражать в отчетах. Это потребовало исправлений в прибыли, поскольку все новые приобретения пришлось показать, как расходы отчетного периода. Амортизационные отчисления по таким объектам в управленческой отчетности не признавались.

Советы руководителю. Допустим, что хотите видеть более прозрачную картину того, что делает меньше прибыль компании. В таком случае ваш финансовый директор обязан предоставить этот отчет. Главное здесь осторожность, то есть доходы и активы нужно указывать по минимуму, тогда как расходы и обязательства максимально. Целесообразнее занижать прибыль и активы, чем завышать прибыль и очень дорогие активы. Иначе получится, что прибыль на бумаге распределится на дивиденды и уже ничего не исправить. А это окажется ловушкой, то есть у вас и акционеров создастся иллюзия по развитию бизнеса.

Информация об авторах и компаниях


Евгений Кабановгенеральный директор группы компаний «Кубаньагропрод», Краснодарский край. ГК «Кубаньагропрод» – агропромышленная вертикально-интегрированная компания, контролирующая весь технологический процесс производства кормового соевого белка для сельскохозяйственных животных (закупка соевых бобов, хранение, переработка) и продажу конечных продуктов – соевого белка и соевого масла. В состав группы входят три компании в Краснодарском крае и торговое представительство в Москве. Форма организации: ООО. Месторасположение: Краснодарский край

Марина Илларионова – директор по экономике ОАО «Промтрактор», Чебоксары. Производит тяжелую бульдозерно-рыхлительную и трубоукладочную технику (15 базовых моделей). Клиентами ОАО «Промтрактор» являются такие компании, как «Газпром», «Алроса», ТНК-BP, ЛУКОЙЛ, РАО «ЕЭС России», ОАО «РЖД» и многие другие. АО «Промтрактор» включает в себя 12 предприятий, контролируемых единым руководством и имеющих пересекающиеся технологические цепочки. Общий объем прибыли от продаж – 1,8 млрд руб., численность работни- ков – 35 600 человек (данные за 2005 год). Форма организации: АО. Месторасположение: Чебоксары

Наталья Газизова – глава представительства компании «Epicor Scala СНГ», Москва. Компания «Epicor Scala СНГ» занимается разработкой и вне-дрением информационных систем автоматизации управления класса ERP, SCM (англ. supply chain management — комплексное управление материальными и информационными потоками на протяжении цепочки поставки), CRM и ESA (enterprise service automation — автоматизация сервисных компаний и проектно-ориентированного бизнеса). Компания имеет офисы в Москве, Санкт-Петербурге, Алма-Ате и Киеве. Штаб-квартира находится в Ирвине (США, штат Калифорния), офисы и филиалы расположены по всему миру. В числе корпоративных клиентов в СНГ: Novotel, Marriott, Hyatt, «Тетра Пак», ABB,Danone, CPC Foods, фабрика «Большевик», Челябинский электрометаллургический комбинат, ОАО «Светогорск», Новороссийское морское пароходство.

Виталий Слизеньгенеральный директор группы компаний «Синтерра», Москва. Группа компаний «Синтерра»образована в 2005 году в результате объединения компаний«Комет», «РТКомм.ру», «Телеком-Центр», «Алсеан-Н» и ряда региональных операторов связи под единым брендом «Синтерра». Компании группы владеют лицензиями на предоставление услуг телефонии в 22 регионах России, а услуг передачи данных и аренды каналов — на всей территории РФ. Общая численность сотрудников группы — около 1000 человек. Офисы «Синтерры» находятся в Москве, Волгодонске, Новосибирске, Ростове, Самаре, Уфе, Челябинске, а также в Лондоне.

Олег Меркулов – генеральный директор ООО «Росгосстрах-Столица», Москва. Компания «Росгосстрах-Столица» была образована в 2003 году. Обладает крупнейшей сетью продаж в регионе — около 200 офисов в Москве и области. «Росгосстрах-Столица» несет ответственность по 1,7 млн действующих договоров страхования. Клиенты компании — более 10 тыс. субъектов хозяйствования в Москве и Московском регионе. Сумма страховых сборов по итогам 2006 года составила 9,5 млрд рублей (по данным Федеральной службы страхового надзора). В числе клиентов — Посольство США в России, компании «Моссельпром», Lufthansa, аэропорт «Домодедово», Ruhrgas, «Nike Россия», «Связной», «Славнефть», банк «Русский стандарт» и др.



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа руководителя

Школа руководителя

Проверьте свои знания и приобретите новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...

Выбор редактора

Дайджест самых нужных статей

Шеф-редактор журнала «Коммерческий директор» Амина Атавова

Главный редактор журнала «Коммерческий директор»
Амина Атавова.

Читать сейчас

Рассылка



© 2011–2016 ООО «Актион управление и финансы»

Журнал «Коммерческий директор» –
профессиональный журнал коммерсанта

Все права защищены. Полное или частичное копирование любых материалов сайта возможно только с письменного разрешения редакции журнала «Коммерческий директор». Нарушение авторских прав влечет за собой ответственность в соответствии с законодательством РФ.


Яндекс.Метрика
  • Мы в соцсетях
Зарегистрируйтесь на сайте и документ Ваш! Это бесплатно и займет всего минуту!

Вы сможете бесплатно скачать документ, а также получите доступ к сервисам на сайте для зарегистрированных пользователей:

  • методики, проверенные на практике
  • правовая база
  • полезные подборки статей
  • участие и просмотр вебинаров

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение! Это бесплатно и займет всего минуту!

Вы сможете бесплатно продолжить чтение этой статьи, а также получите доступ к сервисам на сайте для зарегистрированных пользователей:

  • методики, проверенные на практике
  • правовая база
  • полезные подборки статей
  • участие и просмотр вебинаров

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль