Как правильно инвестировать: топ-5 книг, написанных на простом языке

8807
Фото: Shutterstock
Фото: Shutterstock
Действия «сберегать» и «инвестировать» эффективно работают в паре. Научиться инвестировать может каждый, хотя для многих это так и остается терра инкогнита. Меня часто спрашивают, какие книги способны приблизить к пониманию механизмов, приводящих в движение фондовый рынок, просят научить использовать его возможности в своих целях.
Мадина Абаева,
руководитель аналитического отдела в QBF

В этой статье вы прочитаете: 

  • Топ-5 книг про инвестирование
  • Как научиться правильно инвестировать

Я предпочитаю системный подход, поэтому советую выбирать профессиональную литературу, которая дает представление о том, как правильно инвестировать через призму IT-технологий, физики, геополитики, истории, межличностных отношений. 5 книг об инвестициях, о которых пойдет речь дальше, написаны доступным языком и будут интересны широкому кругу читателей.

 1. «Физика фондового рынка» — Джеймс Уэзеролл

Специалисты в области математики и физики навсегда изменили привычный ход вещей на Уолл-Стрит. Книга о том, как это случилось, и почему самые успешные инвесторы больше разбираются в теории струн, чем в финансах. Автор доступно объясняет математические модели, ставшие во главу современного рынка ценных бумаг, и делает прогноз на будущее: ведущую роль на фондовом рынке займёт высокочастотная торговля, а живые трейдеры уступят место роботам. Кстати последние уже сейчас оказывают ощутимое влияние на ход торгов, особенно, волатильных активов вроде сырья и золота. Киноиндустрия уже давно использует эти тенденции, об алгоритмической торговле недавно вышел фильм «Финансовый монстр».

Автор бестселлера «Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости» Нассим Талеб популяризует мудрость, что странно использовать сложные модели для предсказания поведения рынка. В конце концов, люди, действующие на рынке, – это вам не элементарные частицы. «Физика фондового рынка» использует более глубокий подход: понятия «квантовый индетерминизм» и «квантовый хаос» имеют фундаментальный характер как основа миропорядка, а сама квантовая физика коррелирует с категориями и законами мышления современного человека. К подобным выводам приходят также исследователи гуманитарных наук, например, Елена Пронина в статье «Net-мышление и сетевой текст».

Фондовый рынок работает на теории вероятности, поэтому довериться физике в решении его задач вполне обосновано. Автор считает, что новые концепции физики и смежных наук должны стать ориентирами при решении не только задач фондового рынка, но и экономических проблем, с которыми сталкиваются все страны мира.

2. «Разумный инвестор» — Бенджамин Грэм

Известный инвестор Уоррен Баффетт в предисловии к четвёртому изданию назвал эту книгу инструкцией для того, как правильно инвестировать: «Следуйте рекомендациям автора, и вы останетесь в выигрыше, не подвергаясь рискам фондового рынка». Бенджамин Грэм — гуру в мир финансов, его книга постоянно переиздается с дополнениями редакторов. Он учит основам инвестирования, навыкам создания портфеля и чтения бухгалтерской отчётности. Объясняет, какие ценные бумаги стоят вложений, и приводит многочисленные примеры.

Несмотря на то, что с момента написания «Разумного инвестора» прошло более полувека, складывается впечатление, что она описывает текущую ситуацию на фондовом рынке. Круговорот истории предполагает появление схожих событий, поэтому мне было интересно взглянуть в прошлое и провести параллели с настоящим. Это помогает по-другому оценивать события, например, анализируя кризис послевоенного рынка авиастроения из-за необоснованно высоких ожиданий от этой сферы, становятся очевидны ошибки в оценке рынка «доткомов» и закономерность его падения в 2000-х. Эта книга актуальна во все времена, поэтому для начинающего инвестора она может стать настольной.

3. «Валютные войны» — Джеймс Рикардс

Автор утверждает, что мир готовится к Третьей мировой валютной войне. Он сам сотрудничал с Пентагоном и проектировал военные учения, разыгрывающие активные боевые действия на рынке капиталов, поэтому прекрасно разбирается в этой теме. Валютная война, по мнению Джеймса Рикардса, определяет исход и развязку других глобальных противостояний, революций и вооружённых конфликтов. Так, «арабскую весну» он называет результатом скачка продовольственной инфляции, спровоцированного ростом денежной массы.

Рикардс анализирует события с точки зрения экономической политики, национальной безопасности и исторических прецедентов, подробно описывает Первую и Вторую валютные войны. Оба эпизода имеют сходные экономические характеристики: они начались с огромных непогашенных государственных долгов и избытка бумажных денег по отношению к золоту, а разрешились — конкурентной девальвацией своей валюты против других. Наступило новое тысячелетие, а принцип выживания — «Утопи соседа» остался. В 20-х это привело к Великой Депрессии, в 70-х — наихудшей рецессии со времен Второй мировой войны, с падающим ВВП, безработицей, нефтяным кризисом, рушащейся фондовой биржей. К чему приведёт Третья валютная война? Мне нравится, что автор не отвечает на этот вопрос напрямую, а оставляет простор для размышлений и собственных выводов.

4. «Мартышкин труд. Уолстрит изнутри» — Джон Рольф и Питер Трууб

Если бы прототипом главного героя «Волк с Уолл-стрит» стал один из авторов этой книги, а не скандальный брокер Джордан Белфорт, то вместо чёрной комедии, вы бы посмотрели драму. Спойлер воображаемой киноленты: Леонардо Ди Каприо в роли управляющего директора компании DLJ на пике славы и финансового успеха в сфере инвестиционного банкинга бросает работу, создаёт дружную семью и кутается в одеяло после звона будильника, потому что стал фрилансером и может себе это позволить.

Почему реализация мечты миллионов людей не принесла ему удовлетворения? Джон Рольф и Питер Трууб на примере своей истории восхождения по карьерной лестнице рассказывают о подводных рифах и скалах на пути к семизначной зарплате. Они с иронией описывают будни крупнейшего американского инвестбанка, где обеды в фешенебельных ресторанах и полёты на самолёте не избавляют от ругательств начальника, козней недоброжелателей, постоянного стресса и работы за полночь.

Интриги, афористические высказывания, сатирический стиль изложения – все это делает книгу похожей на «производственный» детектив. Но чемодан с двойным дном: авторы размышляют о жизненных приоритетах, времени как невозобновимом ресурсе, необходимости определять свою судьбу самостоятельно и решительно. Правда, если вы только закончили ВУЗ и планируете стать аналитиком, не читайте эту книгу – мотивации она не прибавит.

«Большие данные. Революция, которая изменит то, как мы живём, работаем и мыслим» — Виктор Майер-Шенбергер, Кенннет Кукьер

В фильме «Человек, который изменил всё» есть сцена, где скауты спорят: взять или не взять очередного парня в бейсбольную команду. Они размышляют так:

— У него фигура настоящего бейсболиста... Хорошая внешность, — говорит один скаут.

— У него страшная подружка. — встревает другой, — это признак неуверенности.

 Этот бессмысленный разговор вскрывает недостатки субъективного, интуитивного анализа данных, которому пришёл конец, когда в бейсбол пришёл экономист Билли Бина. Вместо знаменитой игры «ткни пальцем в небо» он предложил математический расчёт, выбирающий игроков по «проценту попадания на базу». Этот случай стал предвестником появления новой технологии — Больших данных. Популярность Big Data растёт вместе с объёмом получаемой и хранимой в Интернете информации. Авторы приводят десятки примеров использования этой технологии для решения целого спектра задач: лечения вируса гриппа, снижения издержек в бизнесе, поиска спутника жизни, анализа записей в Twitter для создания прогноза работы фондового рынка etc. Кстати, по результатам опроса IBM Institute больше половины компаний используют Большие данные в сфере клиентского сервиса: с помощью данной технологии Amazon.com выстраивает рекомендательную систему, а в Walmart расставляются книги по полкам.

Результаты анализа поведения пользователя на сервисе с большой долей вероятности скажут, что хочет клиент, даже если человек ещё не сформулировал запрос. Книга об инвестировании опубликована в 2013 году, поэтому некоторые прогнозы уже сбылись, например, появилась профессия — алгоритмист. На сайте HH десятки вакансий для специалистов в области компьютерных наук, математики и статистики, которые должны уметь обрабатывать и интерпретировать Большие данные. Эта книга не связана напрямую с фондовым рынком, но я её советую, потому что она про будущее, которое уже наступило.

Как правильно инвестировать: топ-5 книг, написанных на простом языке



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа руководителя

Школа руководителя

Проверьте свои знания и приобретите новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

Выбор редактора

Дайджест самых нужных статей

Шеф-редактор журнала «Коммерческий директор» Амина Атавова

Главный редактор журнала «Коммерческий директор»
Амина Атавова.

Читать сейчас

Рассылка



© 2011–2016 ООО «Актион управление и финансы»

Журнал «Коммерческий директор» –
профессиональный журнал коммерсанта

Все права защищены. Полное или частичное копирование любых материалов сайта возможно только с письменного разрешения редакции журнала «Коммерческий директор». Нарушение авторских прав влечет за собой ответственность в соответствии с законодательством РФ.


Яндекс.Метрика
  • Мы в соцсетях
Зарегистрируйтесь на сайте и документ Ваш! Это бесплатно и займет всего минуту!

Вы сможете бесплатно скачать документ, а также получите доступ к сервисам на сайте для зарегистрированных пользователей:

  • методики, проверенные на практике
  • правовая база
  • полезные подборки статей
  • участие и просмотр вебинаров

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль