Оборотные активы предприятия: управление и оптимизация

278
Фото © shutterstock.com
Фото © shutterstock.com
Что такое оборотные активы предприятия, знает каждый предприниматель. Очень часто это понятие скрывается под такими терминами, как «оборотные средства», «оборотный капитал», «текущий капитал», «мобильные активы», и означает процесс оборота средств за один или несколько производственных циклов.

Что представляют собой оборотные активы предприятия

От оборотных активов зависит непрерывное осуществление оборота всего капитала.

Традиционно принято считать, что оборотные активы предприятия – это все денежные средства, которые вкладываются в процесс производства или торгового обращения, гарантирующий их непрерывную циркуляцию.

К оборотным фондам причисляют:

  • предметы труда (сырье, материалы и т. п.);
  • средства труда, имеющие ограничения по сроку службы (не более 1 года);
  • неоконченный производственный процесс и расходы на последующие периоды.

В процессе своего обращения текущий капитал проходит три последовательных этапа: денежный, производительный, товарный.

Денежная стадия характеризуется преобразованием финансовых средств в производственные запасы или, другими словами, различные вещественные элементы, используемые в качестве предметов труда.

Производительная стадия отличается тем, что в течение нее продолжается вложение денежных средств в процесс производства, но не полностью, а пропорционально уже израсходованным запасам. Также на этом этапе происходит выплата заработной платы сотрудникам и авансируется перенесенная часть базовых фондов.

На третьем этапе продолжает авансироваться продукт труда (уже произведенный продукт).

Вложенные средства возобновляются после того, как готовая продукция будет реализована и в фонды поступит доля выручки.

Для успешного ведения бизнеса необходимо научиться грамотно распоряжаться оборотными активами предприятия.

  1. Особенности денежных источников образования оборотных средств. Здесь можно выделить:
  • валовые – те, что предоставляют данные об общем объеме фондов, куда входят как личные, так и заимствованные денежные средства;
  • чистые – те, что предоставляют информацию об объеме текущего капитала, который состоит из собственных финансовых средств и долговременных займов сроком действия от одного года. Для расчета этого вида оборотных активов предприятия применяется следующий алгоритм:

Ч0А = 0А-ТФ0, в котором:

ЧОА – сумма чистых оборотных средств организации;

ТФО – текущие (кратковременные) денежные обязательства;

ОА – сумма валовых оборотных капиталов.

  • собственные оборотные средства, которые отражают те фонды, что созданы за счет собственного капитала предприятия. Для выведения показателей собственных оборотных средств существует формула:

С0А = 0А-ДЗК-ТФ0, в которой:

СОА – совокупность собственных оборотных активов предприятия;

ТФО – текущие (краткосрочные) финансовые обязательства;

ОА – совокупность валовых оборотных активов;

ДЗК – долговременный заемный капитал, вложенный в оборотные средства организации.

Зачастую предприниматели не прибегают к способу долговременных займов, в таком случае суммы чистых и собственных оборотных капиталов будут одинаковыми.

  1. Разновидности оборотных активов. Сюда входят:
  • запасы предметов труда (материалов, сырья, полуфабрикатов и пр.);
  • запасы готовой продукции;
  • текущая дебиторская задолженность.

Наиболее подвижным звеном в этом списке является дебиторская задолженность, на которую оказывает влияние политика организации в отношении потребителей. Как правило, деятельность предприятия направлена на максимальное сокращение дебиторской задолженности. Однако на практике последняя задача трудновыполнима по многим причинам.

  • Денежные активы – включают в себя не только непосредственно денежные средства (как рублевые, так и валютные), но кратковременные вложения, которые могут быть быстро обращены в денежные средства с максимальным сохранением рыночной стоимости.

Для грамотного и результативного взаимодействия с финансами необходимо весь процесс разделить на четыре последовательных шага:

  1. вычисление цикла финансового оборота;
  2. анализ движения денежных средств;
  3. составление прогноза о будущих денежных потоках;
  4. расчет наиболее благополучного уровня финансовых средств.
  • Иные оборотные активы предприятия, куда входят не упомянутые ранее фонды при условии их вхождения в состав общей суммы.
  1. Особенности участия в производственном процессе. По этому признаку выделяют:
  • оборотные активы для обслуживания самого цикла производства, включающие в себя весь объем оборотных средств (в т.ч. запасы предметов труда, готовой и производимой продукции);
  • текущий капитал, направленный на обслуживание финансового периода производства. Сюда относится сумма всех материальных запасов организации и дебиторской задолженности, исключая задолженности предприятия по кредитам.
  1. Длительность функционирования. Исходя из этого признака, в оборотных активах выделяются такие составляющие, как:
  • постоянная доля оборотных средств, включающая в себя минимально возможный объем средств, необходимый для производства. Более того, эта часть средств должна быть постоянной и не зависеть от различных факторов воздействия;
  • переменная составляющая активов, в которую входят динамичные фонды, зависящие от разного рода факторов воздействия (сезонность, необходимость пополнения запасов и т. д.).

Структура оборотных активов предприятия

Структуру текущих активов предприятия можно представить как пропорцию ее составляющих, выраженную в процентах от итоговой величины.

Исследование производственно-технологической структуры оборотных активов предприятия должно происходить после всех вычислений относительно имеющихся запасов предметов, готовой и производимой продукции, а также затрат на будущие операционные циклы, исходя из их полного объема за конкретно обозначенный временной отрезок. Такой подход позволяет предусмотреть риски и перспективы развития производства в будущем.

Функционально-технологическая структура текущих активов предприятия рассчитывается через корреляцию составляющих оборотных фондов от общего размера фондов обращения. Денежные активы приносят максимальную выгоду в том случае, когда они задействованы в производственном процессе (оборотные фонды). Непрестанность этого процесса обусловлена постоянным наличием финансовых средств в сфере обращения.

Элементная структура оборотных фондов вычисляется путем расчета доли отдельных компонентов (запасов предметов и средств труда, уже готовой продукции и продукции, находящейся в стадии производства, операционных затрат на будущие периоды и т.д. от общей совокупности в отдельно взятый временной отрезок (производственный цикл).

Важная новость для подписчиков!

Оборотные активы предприятия и методы определения необходимости в них

Неправильный подход к выявлению оптимального количества денежных средств для текущего цикла производства чреват рядом проблем, таких как консервирование активов, увеличение издержек, связанных с хранением избыточной продукции (в случае завышения цифры необходимых средств), а также может привести к нарушению принципа непрерывности производства и задержкам поставок (в случае приуменьшения требуемого капитала).

В каждом отдельно взятом случае величина мобильного актива определяется:

  • основными и особенными чертами операционного процесса;
  • периодом длительности операционного цикла;
  • зависимостью производства от сезонности;
  • показателями интенсивности развития;
  • внесением коррективов в порядок реализации производимой продукции или изменением ее объемов.

Выявлением оптимального размера требуемых денежных средств занимаются в рамках проектирования будущей деятельности предприятия. Одним из применяемых в процессе планирования способов является нормирование. Этот метод направлен на вычисление наиболее подходящего объема оборотных фондов для осуществления слаженного и непрерывного операционного цикла и чаще всего используется для определения активов, предназначенных для обеспечения процесса производства. Для калькуляции нормативов оборотных активов предприятия традиционно используют несколько методов:

Метод 1. Метод прямого счета.

Этот метод лежит в основе выявления размера требуемых активов и заключается в определении объективных норм запаса в каждой из составляющих текущего капитала. Следующим шагом будет расчет денежного эквивалента цены этого запаса. В этом случае вычисления сначала проводятся по каждому компоненту в отдельности, а затем рассчитывают сумму нормируемых частей мобильных активов.

Под нормой оборотных средств предприятия принято понимать приблизительную величину резервных ТМЦ (товарно-материальных ценностей), благодаря которым будет осуществляться непрерывный процесс производства. Такого рода показатели могут выражаться в трудоднях, днях резерва или процентном отношении к какой-либо величине, являются приблизительными и указывают на период своего функционирования.

На определение размера нормативов влияют такие факторы, как:

  • производственные резервы;
  • осуществляемый операционный процесс;
  • количество единиц товара на складе.

Для каждой отдельной категории сырья или продукции высчитывается так называемая частная норма. Формула ее расчета такова:

Д = Д1 + Д2 + Д3 + Д4 + Д5, где

  • Д1 – временной лимит, отведенный на процесс разгрузки, приемки и складирование (подготовительный запас);
  • Д2 – отрезок времени, характеризующийся хранением ресурсов в складских помещениях как резерва для осуществляющегося операционного цикла (текущий запас);
  • Д3 – время, когда ресурсы на складе расцениваются как страховой запас;
  • Д4 – период предварительной обработки ресурсов перед вовлечением в производственный процесс (технологический запас);
  • Д5 – время доставки ресурсов и оформления сопроводительных документов (транспортный запас).

Из всех вышеперечисленных наиболее значимым является текущий запас, размер которого связан с периодикой поставок и включения хранящихся на складе ресурсов в операционный процесс.

На каждом производстве случаются срывы и сбои, и чтобы сгладить их негативные последствия формируют страховой запас. Обычно его размер составляет 50% от величины текущего запаса.

Определив общие нормы запасов, следует установить частные нормы по каждому компоненту планируемых мобильных активов.

Для определения наименьшего объема средств, позволяющих организации нормально функционировать, необходимо высчитать такой показатель, как норматив оборотных активов предприятия. Для этого следует воспользоваться следующей формулой:

Н = ОР * Д, где

  • Н — это норматив по каждой отдельно взятой составляющей производственных ресурсов в рублевом эквиваленте;
  • ОР — затрачиваемая ежедневно на эту составляющую сумма (также в рублях).

За единицу каждодневных затрат принято брать совокупность всех расходов за отчетный квартальный период, разделенную на 90.

Также немаловажным показателем является коэффициентное соотношение длительности операционного периода и скорости увеличения расходов. Полученная величина называется нормой оборотных активов предприятия по текущему (незавершенному) процессу изготовления продукции и указывает на стадию завершенности технологического процесса в целом. При данных вычислениях важно учитывать, что в процессе производства расходы являются константой и пропорционально возрастают день ото дня. Формула расчета данного коэффициента такова:

Кнз = (Зед + (0,5 * Зн) / (Зед + Зн), где

  • Кнз – тот самый коэффициент нарастания затрат;
  • Зед – единовременные затраты;
  • Зн – нарастающие затраты.

Для каждого вида уже произведенного товара нормативы разрабатываются индивидуально, учитывая ряд факторов (например, сколько времени требуется на фасовку, маркировку, отправку и доставку продукции к месту реализации, оформление соответствующей документации и прочее). Расчет этих показателей производится по следующей формуле:

Д = Д1 + Д2 + Д3 + Д4, где

  • Д1 – это промежуток времени, требующийся для формирования партии продукции;
  • Д2 – временные затраты на погрузку продукции;
  • Д3 – время для доставки изделий к месту реализации;
  • Д4 – время оформления документации.

Последним этапом формирования общего показателя нормативов является суммирование норм по каждому из узких направлений деятельности, а именно, резервам уже готовой и находящейся в производстве продукции, а также запасам сырья.

Этот метод вычислений нормативов дает самые точные результаты, но требует очень много времени и усилий, из-за чего к нему прибегают с периодичностью один раз в несколько лет.

Метод 2. Аналитический.

Этот метод имеет и другое название – опытно-статистический – и заключается в выполнении более масштабных вычислений показателей оборотных активов предприятия посредством изучения деятельности организации. Анализ в данном случае происходит поэтапно: информация об имеющемся резерве, деятельности организации и оснащении процесса производства и постпроизводства, после чего вносятся коррективы в полученные значения текущего капитала за счет ликвидации избытков. В конечном итоге на основе полученных данных определяется самый подходящий размер мобильных активов.

Метод 3. Коэффициентный.

Согласно этому методу показатель нормативов оборотных средств рассчитывается на перспективу, включая все запланированные коррективы объема производимой продукции и ее реализации. Для проведения расчетов текущий капитал принято разделять на 2 категории:

  • оборотные активы, на которые влияет объем изготавливаемой продукции (например, предметы труда);
  • оборотные активы, неподверженные воздействию такого фактора, как рост или снижение объема производства (например, запланированные траты на последующие операционные циклы).

Более подробно процесс вычислений будет выглядеть как произведение отведенных на будущие циклы активов, учтенных в первой группе, и коэффициента динамики роста производства в последующие 12 месяцев. Что касается показателей из второй категории, то они остаются неизменными, а если меняются, то строго на определенный процент.

Категория, к которой данный метод не применим, – активы фондов обращения. Для вычислительных операций в этом направлении используются иные способы из сферы денежного управления.

Факторы, от которых зависит структура и состав оборотных активов предприятия

Одним из наиболее сильно воздействующих на структуру текущего капитала факторов является сфера деятельности предприятия. Соотношение величины оборотных средств и ежедневного дохода как раз и отражает степень воздействия уже упомянутого фактора.

  • Этапы становления предприятия: период динамичного развития, нахождение своей ниши на рынке и укрепление позиций, снижение объема продаж. На каждом из указанных этапов строение и размер мобильных активов разнятся.
  • Взаимодействие с клиентами. В этом ключе большое значение имеет местоположение потребителей и партнеров, а также установленные правила реализации.
  • Период повышения уровня цен на производимую продукцию. Этот фактор наиболее сильно влияет на формирование оборотных активов предприятия.
  • Принцип сезонности, влияющий на объем продаж как в сторону увеличения, так и уменьшения.
  • Конкурентная борьба, благодаря которой производители реализуют товар наиболее выгодным для потребителей способом (например, на условиях кредитования и рассрочки) и стараются поддерживать надлежащие запасы продукции на складах.

Мнение эксперта

Товарные запасы необходимы для удовлетворения спроса

Наталья Яхнова,
финансовый директор компании «Инмарко», Новосибирск

Для нашего предприятия очень большое значение имеет принцип сезонности. Максимальный размер продаж мороженого приходится на промежуток с мая по сентябрь. Для того чтобы покрыть возникающий спрос, мы добровольно увеличиваем свою кредиторскую задолженность, за счет чего и наращиваем объем запасов продукции на складах.

В последующий период, начиная с сентября, ситуация меняется. Теперь возрастает дебиторская задолженность клиентов перед нами.

Немаловажно помнить, что различные каналы сбыта продукции требуют индивидуального подхода при разработке партнерского соглашения. Руководствуясь этим, в 2004 году мы открыли в столице филиал, специализирующийся на розничных продажах. Особенностью работы этого филиала стало увеличение отсроченных платежей по поставкам.

Основные источники формирования оборотных активов предприятия

Наиболее действенный способ формирования оборотных активов предприятия основан на его дроблении по принципу источников происхождения. Источники, участвующие в организации оборотных средств, также делятся на группы: личные и считающиеся личными денежные средства, заимствованные, привлеченные капиталы и прочие. Позже эти источники фиксируются в балансовых документах компании.

1. Собственные оборотные средства.

Личные источники формирования оборотных активов являются основополагающими, так как свидетельствуют о финансовой самостоятельности предприятия, его рентабельности и способности брать на себя обязательства перед партнерами. Фонд оборотных активов предприятия из личных источников совпадает с периодом образования уставного фонда, когда наравне с личными средствами немаловажную роль играют вложения со стороны учредителей компании. Также к источникам формирования оборотных фондов следует отнести прибыль, получаемую предприятием, и пассивные средства, которые постоянно находятся в обращении.

2. Заемный оборотный капитал.

Банковские займы способствуют сокращению размера оборотных активов, требуемых для развития предприятия, а также его грамотному распределению. Значимость этого источника довольно велика, поскольку эти средства позволяют удовлетворять возникающие текущие потребности фирмы. Можно выделить такие задачи, которые решаются посредством банковских займов, как:

  • оформление займов на предмет и средства труда, зависимые от принципа сезонности;
  • покрытие нехватки собственных мобильных активов компании;
  • осуществление вычислений и выплат.

В самом прямом смысле под понятием «привлеченные источники» понимаются ценные бумаги, легко конвертируемые в денежный эквивалент, и некие ресурсы, выделяемые из общего бюджета фирмы. Важно соблюдать баланс между всеми видами источников оборотных активов предприятия (собственные, заимствованные, привлеченные и устойчивые пассивы) для сохранения его рентабельности и увеличения прибыльности.

Особым видом источников, приравненных к личным средствам, являются устойчивые пассивы.

3. Устойчивые пассивы.

Под эту категорию попадают средства, не принадлежащие самой компании, но постоянно принимающие участие в процессах финансового обращения, за счет чего они и приравнены к собственным средствам. Эти средства следует рассматривать как источник формирования оборотных средств, но в минимальном размере. К устойчивым пассивам относятся:

  • минимальные задолженности по зарплатам, имеющие место на протяжении длительного периода;
  • резерв средств для покрытия будущих плановых затрат;
  • минимальные задолженности в бюджет и иные фонды;
  • заимствованные и авансированные партнерами средства;
  • залоговые платежи потребителей;
  • налоговые задолженности компании и прочее.

4. Средства заказчиков по оплате продукции частичной готовности – еще один значимый источник формирования текущего капитала любой фирмы.

При планировании работы предприятия очень важно иметь представление об источниках формирования оборотных средств, что поможет влиять на эффективность работы и прибыльность фирмы, несмотря даже на то, что в самом процессе производства информация о конкретных источниках никак не фигурирует. Однако знания методов и способов формирования оборотных активов позволяют максимально эффективно использовать имеющиеся денежные средства, что непосредственно скажется на прибыльности компании и позволит значительно снизить затраты, добиваясь при этом максимального результата.

Подходы к обеспечению финансирования оборотных активов предприятия

Вся сфера управления денежными средствами предприятия базируется на ряде установленных принципов, направленных на поддержание гармоничного баланса всей финансовой деятельности фирмы. Эти принципы разделены на несколько категорий в зависимости от длительности их действия – так называемые постоянная и временная части. Сами принципы образования оборотных активов предприятия делятся на три больших блока:

  1. Консервативный подход предусматривает такое распределение средств, при котором постоянная часть текущего капитала и около 50 % временной спонсируются из бюджета собственных и заимствованных на длительное время средств. В оставшуюся часть временных активов вливаются также заимствованные средства, но взятые в кредит на краткий период. Такой подход к распределению средств способствует стабильности развития компании.
  2. Умеренный (или компромиссный) подход подразумевает, что постоянная часть текущего капитала будет спонсироваться из средств собственного и заимствованного на длительный срок капитала, а вот кратковременные займы составят основу временной части активов. Такая модель финансовой политики позволяет удерживать предприятие на среднем уровне доходности и стабильности по общепринятым рыночным меркам.
  3. Агрессивный подход заключается в том, что основная нагрузка по поддержанию всей временной и половины постоянной части активов ложится на кратковременные займы, в то время как собственные средства и долговременные займы формируют основу только половины постоянных активов. При использовании этого подхода предприниматели испытывают трудности в финансовой сфере, как с точки зрения возможности брать на себя финансовые обязательства, так и с точки зрения независимости. Однако именно эта модель позволяет осуществлять производственный процесс, задействовав лишь необходимый минимум собственных средств, что выводит предприятие на высокий уровень прибыльности.

Поэтапное управление оборотными активами предприятия

Этап 1. Составление плана финансовой деятельности, осуществление контролирующих и управленческих функций

Составление плана по формированию и использованию оборотных активов предприятия состоит из нескольких шагов:

  1. Ратификация модели формирования и руководства текущим капиталом фирмы.

В процессе разработки общей модели финансовой деятельности компании принимают участие представители высшего руководящего звена, включая администрацию филиалов. Окончательное решение о принятии, как правило, выносит генеральный директор компании. Избранная модель управления финансовой сферой определяет объем продукции, длительность возможной рассрочки и др.

В основе финансовой политики компании относительно мобильных активов лежат три модели:

  • умеренная;
  • консервативная;
  • агрессивная.

Помимо уже указанных нюансов, связанных с моделями руководства текущим капиталом, в процессе планирования оговариваются крайние сроки и размеры кредитования, основные положения взаимодействия с партнерами и пр. После того, как эти вопросы будут решены, следует переходить к следующему этапу, связанному с определением объективных потребностей в оборотных активах.

  1. Определение объективных потребностей предприятия в оборотных активах.

Для осуществления подобных вычислений важно владеть информацией об общем уровне продаж компании, т.к. потребности в оборотных средствах напрямую зависят от этого показателя и указываются в процентах. А также играют роль данные о деятельности фирмы в предыдущие производственные циклы.

Если в деятельности предприятия не наблюдается резких скачков или спадов, а также не происходит глобальных изменений в ситуации на рынке, то благодаря такой модели можно получить максимально точные данные. В противном случае (например, когда запланирована переориентация на другие слои потребителей или взаимодействие с новыми партнерами) при расчетах оптимально использовать иную формулу, а именно, произведение временного показателя оборотного цикла и численного значения ежедневной потребности в определенном виде оборотных средств.

Правильно просчитать потребности в активах по такой модели можно посредством следующего алгоритма:

  • Рассчитать ежедневную потребность компании в предметах труда, исходя из утвержденного бюджета на производственную деятельность.
  • Рассчитать ежедневные затраты на отгрузку продукции, проданной в рассрочку, исходя из данных о существующих ограничениях в рамках дебиторской задолженности.
  • Определить время погашения потребительской задолженности по периоду отсроченных платежей, что зафиксировано в соответствующих документах.
  • Определить срок оборота резерва за время между совершением выплат поставщиком и получением фирмой оплаты за уже доставленную продукцию.
  1. Вычисления показателя результативности использования запланированных оборотных средств.

В данном случае самыми важными показателями являются прибыльность этих активов и чистый текущий капитал. Для того чтобы получить информацию о результативности финансовой политики, необходимо сравнить размер мобильных активов и источников их образования. В этом контексте фигурирует такая операция, как определение размера чистого оборотного фонда.

Вычисления этого показателя будут представлены как разница между текущим капиталом и кратковременными пассивными средствами. А одной из самых главных финансовых задач предприятия становится максимально возможное уменьшение доли чистых оборотных средств. Чем ниже показатель чистых оборотных активов, тем меньше собственных средств предприятия расходуется в процессе деятельности и тем выше рентабельность самой фирмы. Идеален расклад, при котором финансирование деятельности предприятия происходит за счет привлеченных средств, в таком случае показатель величины задействованных чистых оборотных средств предприятия будет равняться нулю.

Такая система расчетов и использования показателя прибыльности текущего капитала характерна для западноевропейского бизнеса и позволяет определить общую степень результативности применения мобильных активов.

Рентабельность оборотных активов (в %) = Рентабельность продаж (в %) * Оборачиваемость оборотных активов,

Оборачиваемость оборотных) активов = Операционная прибыль : Средняя величина оборотных активов.

Это значимая величина, указывающая на степень результативности оборотных активов предприятия и раскрывающая всю сущность и природу различий между реальными и желаемыми результатами. Если полученные результаты показывают низкий уровень эффективности оборотных активов или малую прибыльность, то следует внести изменения в принятую на предприятии политику управления финансовой деятельностью.

В целом процесс составления плана по использованию оборотных средств способствует конкретизации размеров текущего капитала, его строения, условий потребительской задолженности, объемов финансового и сырьевого резерва.

Этап 2. Наблюдение за реализацией утвержденных планов.

Осуществлять контролирующие функции оптимально посредством следующего алгоритма действий:

  • определение основных контрольных показателей;
  • назначение лиц, отвечающих за выполнение контрольных норм;
  • мотивация сотрудников.

Важно, чтобы данный алгоритм был применим к каждому виду оборотных средств в отдельности. Общепринятыми нормами контроля являются такие показатели, как оборачиваемость и лимит.

Что касается назначения ответственных за выполнение контрольных норм, то существует разработанный поэтапный план действий, предусматривающий:

  • назначение снабженцев ответственными за показатели оборачиваемости резервного сырья, средств, авансовых выплат и погашения задолженностей;
  • назначение отдела управления производством ответственным за выполнение временных норм по обороту полного цикла производства;
  • назначение отдела сбыта продукции ответственным за временные нормы оборота продукции, выпущенной за полный производственный цикл, авансовых и дебиторских выплат.

Следующим этапом следует определиться с методами и способами мотивации сотрудников, что поможет оптимизировать процесс контроля.

Этап 3. Вынесение заключения о политике управления мобильными активами.

Все принятые решения необходимо зафиксировать документально, что способствует наилучшему выполнению утвержденной программы. Среди подобного рода документов следует назвать:

  • порядок управления резервом;
  • правила распоряжения потребительской задолженностью;
  • дополнительные материалы по вопросам мотивации.

Мнение эксперта

Резервы определяются политикой управления оборотными активами

Анастасия Левицкая,
финансовый менеджер компании «Исследовательский холдинг ROMIR Monitoring», Москва

Если у компании разработан план управления текущим капиталом, значит, эта организации знает все свои слабые и сильные места и никакие риски не станут для нее неожиданностью. Среди самых распространенных трудностей в финансовой сфере предприятия стоит назвать проблемы, связанные со сбоями в процессе производства либо отсутствием выплат потребителей по условиям рассрочки. Всего этого можно избежать или нивелировать последствия, проведя работу по исследованию статистики несоблюдения договоренностей, а также созданием страховой «подушки безопасности».

Грамотное планирование всегда предусматривает необходимый резерв средств, размер которого зависит от избранной политики формирования и управления оборотными активами предприятия. Подобный подход позволяет повысить рентабельность компании.

Анализ оборотных активов предприятия

Как уже говорилось, один из наиболее значимых показателей результативности взаимодействия с оборотными средствами – это оборачиваемость, которая отражает динамику развития во времени. За основу берется временной отрезок, во время которого происходит полное обращение средств. Для того чтобы исследовать оборачиваемость активов, необходимо обратиться к следующим показателям:

  1. Коэффициент оборачиваемости, указывающий на число оборотов мобильных активов за весь операционный цикл. Для получения численного значения этого показателя существует формула:

Коб = Вр/Осс, где

Вр – все средства, полученные от продажи продукции за вычетом налога на добавочную стоимость и др.; Осс – усредненное значение стоимости оборотных активов за исследуемый временной отрезок.

  1. Длительность оборачиваемости в днях (Дло) – временной промежуток, требующийся для перевода активов в их денежный эквивалент. Формула вычисления этого показателя такова:

Дло = Осс*Д/Вр, где

Д – количество дней за исследуемый временной отрезок.

Особенной характеристикой этого показателя следует назвать отсутствие привязки к длительности означенного временного промежутка.

  1. Коэффициент закрепления оборотных средств (Кзо). Рассчитать этот показатель можно так:

Кзо = Осс/Вр.

Коэффициент закрепления оборотных средств указывает на размер усредненного резерва активов из расчета на 1 рубль от выручки.

Для получения максимально достоверных данных необходимо высчитать величины частной оборачиваемости, используя информацию об оборотах по каждому виду активов и резервов.

Оборотные активы предприятия: управление и оптимизация

Как повысить эффективность использования оборотных активов предприятия

Даже в молодой, только начинающей свое становление компании существует хотя бы минимальный резерв, что создает видимость идеальной организации работы. Однако, это только видимость: риски и проблемы существуют всегда, но многие из них можно предотвратить.

  • Запасы.

Обычно предприниматель имеет представление о существующем резерве продукции в виде ее стоимостного денежного эквивалента. Чтобы эта информация была максимально точной, необходимо провести реестровый учет имеющейся в запасе продукции, после чего высчитать ее общую стоимость в денежных знаках. Поводом для подобного учета может быть изменение в графике производства или поставок сырья, что абсолютно невыгодно для производителя.

Самым простым и действенным выходом из ситуации будет проведение переговоров с партнерской стороной, причем рекомендуется вступать в диалог каждый раз, как возникают подобного рода недоразумения. В первую очередь это связано с динамично меняющимся характером рынка. В зависимости от объема вашего производства и вашей стабильности вы можете обращаться к партнерам с предложениями об открытии новых точек реализации или складов логистически более удобных для вашего предприятия. В этом вопросе не следует забывать, что подобные предложения должны сулить выгоду двум договаривающимся сторонам, поэтому необходимо предусмотреть некие гарантии для своего партнера (например, фиксированный заказ или цена на сырье).

  • Склад.

Для того чтобы получить экономию за счет расходов на транспорт и складских рабочих, можно уменьшить зону складирования продукции путем ликвидации хранилищ в производственных помещениях, перенеся отгрузку в зону снабжения. Также стоит скорректировать график работы сотрудников склада, согласовав его со временем осуществления приема и выдачи товара.

  • Транспорт.

В этом вопросе стоит действовать из соображений выгоды для бизнеса. Тщательно нужно проанализировать вопросы, связанные с определением наилучшим образом подходящих транспортных средств и способом их приобретения (в собственность или аренду). Стоит помнить, что вопрос о транспортных перевозках зависит от принципа сезонности, зачастую в разные сезоны разумнее пользоваться различными видами транспорта. Важно продумать и вопрос о нивелировании затрат на топливные ресурсы, особенно, если транспорт вы приобрели в собственность.

  • Сбыт.

В этом вопросе актуальны все те же способы повышения эффективности работы, что и в вопросе поставок товара. Очень важно наличие плана поставок в тех сроках и объемах, которые будут удобны не только для вас, но и для ваших партнеров. Продумайте все нюансы, которые помогут избежать сбоев поставок и реализации. То, каким способом вы будете осуществлять транспортировку продукции, также имеет значение для оптимизации деятельности вашего предприятия. Предусмотрительность и грамотный подход ко всем выше обозначенным сторонам деятельности позволит снизить расходы на сырье как минимум на 15%.

Иногда возможно наладить процесс взаимодействия с партнерами, не задействовав складские помещения, что сулит дополнительную выгоду, равно как и приведение в порядок нормативов, касающихся продукции, находящейся в производстве. Постоянный анализ статистических данных поможет вам определиться с размером необходимого резерва, что впоследствии поспособствует экономии за счет внесения коррективов в условия хранения, пополнения и реализации этого резерва.

  • Документооборот.

Ведение документации – обычно очень трудоемкий и длительный процесс, однако зачастую многие формы дублируют друг друга или вовсе не являются нужными, обязательными или правильными. Ярким примером здесь может быть ситуация, при которой на большинстве предприятий одновременно существует и электронная, и бумажная базы данных и формы отчетности. Это является не необходимостью, а проявлением консервативных пережитков прошлого. В других же случаях, как было сказано, происходит заполнение одних и тех же форм разными специалистами, что тоже является бюрократической ошибкой, а не настоящей потребностью. Сталкиваясь с подобным, стоит отказаться от бумажной волокиты из первого примера и от дублирования документов во втором, что повысит эффективность работы и производительность труда в несколько раз, а также появится возможность оптимизировать штат.

  • Нормативы на производстве.

Для того чтобы расходы на используемое сырье были объективными и незатратными, следует разработать единые нормы, придерживаясь ГОСТа. На всех этапах производства лучше пользоваться уже указанными стандартами во избежание нестыковок и перерасхода. Такой подход позволит сэкономить до 20 % средств, расходуемых на закупку сырья, а также сделает невозможным недобросовестное отношение сотрудников (например, хищение).

Не стоит забывать также и об экономии энергоресурсов, а в первую очередь – электроэнергии. Контроль за потреблением электричества позволит сберечь в некоторых случаях до ¼ части бюджета.

Мнение эксперта

Типичный алгоритм усовершенствования оборотного капитала

Андрей Скорочкин,
менеджер группы повышения эффективности бизнеса компании «КПМГ» в России и СНГ, Москва

Вопрос об усовершенствовании использования оборотных активов сегодня особенно актуален. Не так давно в стране еще существовала тенденция к продвижению бренда на рынке за счет постоянного обновления ассортимента. Но мало кто стремится обеспечить свою стабильность за счет внутренних накопленных резервов. В этом-то и ошибка. Период интенсивного экономического развития России позволил сгенерировать внутри предприятий значительные активы, которые могут стать основой для всего процесса производства той или иной компании. Оптимизация управления оборотными средствами предприятия способна принести от 15 до 30% прибыли за счет экономии. А если процесс управления и контроля над активами будет построен правильно и централизованно, то к прибыли добавиться еще 10-15 % средств. Для достижения максимального успеха в этом направлении стоит решить несколько важных вопросов, таких как:

  1. Какой объем средств, законсервированных в производственном цикле, позволительно вывести, не внося помех и глобальных изменений в работу предприятия?
  2. Каковы оптимальные размеры норм обращаемости резерва, кредиторской и потребительской задолженностей и каковы способы выхода на эти показатели?
  3. Каков уровень реальной потребности организации в денежных вливаниях, и каким образом эти потребности можно уменьшить?

Таким образом, самое главное сформировать четкое представление о том, что именно вы хотите реформировать и каким способом, избрав для реализации своих целей максимально эффективные пути достижения.

Наиболее распространенный план действий по оптимизации использования оборотных средств предприятия и увеличения прибыльности состоит из следующих этапов:

  • оптимизация деятельности, связанной с погашением кредиторской и потребительской задолженностей: предусмотрите ситуации, которые могут спровоцировать нарушение договоренностей по выплатам и старайтесь их не допускать; изучите рынок кредитования и сформулируйте свои условия по этому вопросу максимально конъюнктурно, исходя из пожеланий партнеров; доведите процессы производства и пост-производства до автоматизма; составьте краткосрочные планы по всем финансовым направлениям в отдельности и в целом по предприятию;
  • введение конкретных размеров показателей норм и резерва, благодаря которым уровень необходимых для плодотворной работы предприятия запасов будет поддерживаться на благоприятном уровне;
  • разработка и внедрение в работу организации результативных, работающих способов управления оборотными средствами и осуществление контрольных функций для обеспечения эффективного использования мобильных активов в производственном цикле;
  • внедрение в жизнь всех разработанных планов и проектов, что является наиболее сложным этапом, т. к. преследует одновременно несколько целей: добиться повышения рентабельности предприятия и обеспечить долговременный высокий результат работы организации. Достижение этих целей обеспечивается за счет четкого выполнения означенных операций, правильного распределения труда между сотрудниками и назначением ответственных за выполнение предписанных функций.

Информация об экспертах

Наталья Яхнова, финансовый директор компании «Инмарко», Новосибирск. Компания «Инмарко» была зарегистрирована в 1993 году. За 19 лет превратилась из дистрибьютора новосибирских хладокомбинатов в крупнейшего российского производителя мороженого.

Анастасия Левицкая, финансовый менеджер компании «Исследовательский холдинг ROMIR Monitoring», Москва. Ромир – крупнейший частный российский исследовательский холдинг. Первое агентство, положившее начало для дальнейшего развития холдинга, было основано в 1987 году.

Андрей Скорочкин, менеджер группы повышения эффективности бизнеса компании «КПМГ» в России и СНГ, Москва. КПМГ в России и СНГ Сфера деятельности: аудиторские, налоговые и консультационные услуги. Форма организации: ЗАО. Территория: головной офис представительства – в Москве, региональные офисы – в Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Нижнем Новгороде, Новосибирске, Ростове-на-Дону. Численность персонала: 3100. Темпы роста практики: 62%.

Подпишитесь и получите свежий номер журнала "Коммерческий директор", в котором:
    Подписаться со скидкой 45%>>>


    Ваша персональная подборка

      Подписка на статьи

      Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

      Рекомендации по теме

      Школа руководителя

      Школа руководителя

      Проверьте свои знания и приобретите новые

      Записаться

      Самое выгодное предложение

      Самое выгодное предложение

      Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

      Живое общение с редакцией

      Выбор редактора

      Дайджест самых нужных статей

      Шеф-редактор журнала «Коммерческий директор» Амина Атавова

      Главный редактор журнала «Коммерческий директор»
      Амина Атавова.

      Читать сейчас




      © 2011–2016 ООО «Актион управление и финансы»

      Журнал «Коммерческий директор» –
      профессиональный журнал коммерсанта

      Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62255 от 03.07.2017

      Политика обработки персональных данных

      Все права защищены. Полное или частичное копирование любых материалов сайта возможно только с письменного разрешения редакции журнала «Коммерческий директор». Нарушение авторских прав влечет за собой ответственность в соответствии с законодательством РФ.

      
      Яндекс.Метрика
      • Мы в соцсетях
      Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам.Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
      Зарегистрируйтесь на сайте и документ Ваш! Это бесплатно и займет всего минуту!

      Вы сможете бесплатно скачать документ, а также получите доступ к сервисам на сайте для зарегистрированных пользователей:

      • методики, проверенные на практике
      • правовая база
      • полезные подборки статей
      • участие и просмотр вебинаров

      У меня есть пароль
      напомнить
      Пароль отправлен на почту
      Ввести
      Я тут впервые
      И получить доступ на сайт Займет минуту!
      Введите эл. почту или логин
      Неверный логин или пароль
      Неверный пароль
      Введите пароль