text
Коммерческий директор

Основные виды финансового планирования на предприятии, их особенности и взаимосвязь

  • 18 апреля 2018
  • 824
Фото © shutterstock.com
Фото © shutterstock.com

Эффективное формирование и использование финансовых ресурсов возможно только в том случае, когда руководство компании занимается краткосрочным и долгосрочным планированием финансовых потоков и фондов. В этой статье мы рассмотрим виды финансового планирования, их особенности, цели и сферы применения.

Вы узнаете:

  • Какие цели и задачи стоят перед финансовым планированием.
  • Каковы принципы финансового планирования.
  • Каковы виды финансового планирования по постановке цели.
  • Чем различаются и как взаимосвязаны стратегические, текущие и оперативные планы организации.
  • Как выглядит процедура финансового планирования.
  • С помощью каких методов составляются финансовые планы.

Цели, задачи, сущность и виды финансового планирования

Финансовое планирование актуально и необходимо всегда: в условиях кризиса и в периоды экономического роста, на этапе выхода компании на рынок и на эксплуатационной стадии, для малого бизнеса и для крупных корпораций.

По словам Р. Акоффа, классика менеджмента, самый плохой план, составленный для себя, лучше хорошего плана, сделанного для вас другими людьми. Планирование — это не панацея, но эффективный инструмент предупреждения многих нежелательных событий.

Финансовое планирование на предприятии — это процесс составления схем поступления и распределения финансовых ресурсов в зависимости от целей и задач деятельности организации.

Основная цель применения различных видов финансового планирования — создание условий для эффективной работы компании, достижения требуемых показателей по доходам, рентабельности, доле рынка. Также в задачи финансового планирования входит избегание кассовых разрывов и формирование полной картины всех денежных потоков в организации.

Можно выделить следующие задачи использования инструментов различных видов финансового планирования и прогнозирования в компании:

  • поиск резервов роста прибыли и способов их внедрения в деятельность организации;
  • оптимальное и результативное использование финансовых средств, выбор наиболее выгодных стратегий развития компании исходя из поставленных целей;
  • установление взаимосвязи между целями компании, ее производственными и финансовыми возможностями;
  • поиск и выбор оптимизированных схем взаимодействия с государственными и финансовыми структурами (коммерческими банками, налоговыми органами и т. д.);
  • выбор наиболее выгодных направлений использования временно свободных денежных средств (банковские вклады, ценные бумаги, инвестиционные проекты или другие финансовые инструменты);
  • поиск более экономичных вариантов использования имеющихся ресурсов, оптимизация бизнес-процессов и увеличение доходов компании;
  • выполнение обязанностей перед акционерами, собственниками, инвесторами, бюджетом;
  • мониторинг финансового состояния организации, соблюдение оптимальных значений по показателям платежеспособности, ликвидности и кредитоспособности.

Значение различных видов финансового планирования в практике деятельности любой организации заключается в том, что они:

  • помогают воплотить абстрактные стратегические цели в конкретные количественные показатели деятельности компании;
  • позволяют выявить наличие или недостаток необходимых финансовых средств для реализации намеченных производственных планов;
  • являются инструментом оценки инвестиционной привлекательности объектов инвестирования;
  • помогают получить необходимые финансовые ресурсы у партнеров, банков или государства (например, при составлении бизнес-плана).

Все виды планирования в организации (производственный, финансовый, маркетинговый планы) тесно переплетаются и напрямую зависят от целей и задач деятельности компании.

Основные виды финансового планирования на предприятии, их особенности и взаимосвязьМатериал для скачивания: Задачи финансового планирования (инфографика)

Рассказывает практик

Бюджетирование помогает правильно распределить оборотные средства

Александра Новикова,
заместитель руководителя финансовой службы компании «СКБ Контур», Екатеринбург

Нередко в компаниях возникают кассовые разрывы (когда доходы еще не поступили, а расходы нужно финансировать). Это вынуждает их обращаться к банкам за кредитами. Но подобных ситуаций можно избежать, если грамотно планировать все денежные потоки.

В нашей компании мы используем два эффективных инструмента: бюджетирование и финансовый контроль движения денежных средств. Основные ежемесячные расходы идут на погашение обязательств перед поставщиками и агентами. Исходя из этого, при создании финансового плана наши специалисты составляют график планируемых поступлений от клиентов и выявляют дни, когда возможен кассовый разрыв. Дальше мы принимаем решение, что целесообразнее сделать: сдвинуть сроки выплаты дивидендов, взять краткосрочный кредит или попросить отсрочку платежа у поставщика.

Ключевые принципы и виды финансового планирования

В основе различных видов внутрифирменного финансового планирования лежат следующие принципы:

  • научности — применение научно обоснованных методик и инструментов планирования;
  • оптимальности — на основе анализа доступных вариантов выбирается самый подходящий для поставленных целей и задач;
  • взаимосвязи со всеми видами планирования на предприятии и стратегическими целями развития компании — строится на иерархичной системе целеполагания (от формулировки миссии до тактических задач на краткосрочную перспективу);
  • системности — финансовое планирование включает в себя систему взаимосвязанных финансовых планов, нацеленных на выполнение миссии и стратегии организации;
  • соотношения сроков по притокам и оттокам денежных средств (текущие расходы финансируются за счет краткосрочных кредитов, а капитальные вложения — за счет долгосрочных);
  • поддержания ликвидности и финансовой устойчивости — планирование финансовых потоков таким образом, чтобы соблюдались нормативы краткосрочной и долгосрочной ликвидности организации;
  • сбалансированности рисков — диверсификация вложений и финансирование высокорисковых проектов за счет собственных, а не заемных ресурсов;
  • анализа рыночных условий и потребностей — при составлении финансовых планов необходимо учитывать особенности рыночной ниши, уровень спроса на продукцию, политику конкурентов;
  • максимизации рентабельности — приоритет отдается тем проектам, которые принесут наибольшую прибыль при минимальных рисках;
  • взаимозависимости финансовых планов — например, на основе плана продаж маркетингового отдела финансисты берут прогнозные значения выручки для отчета о прибылях и убытках.

Принципы финансового планирования лежат в основе характера и содержания всей плановой деятельности в компании, в том числе они позволяют:

  • определить приоритеты, т. е. выявить ключевые взаимосвязи финансовых показателей и разделить весь процесс финансового планирования на отдельные части (по видам деятельности или по структурным подразделениям). Это упрощает составление консолидированного финансового плана по предприятию и контроль его исполнения;
  • составлять микро- и макроэкономические прогнозы, которые ложатся в основу финансового плана. Чем они точнее, тем реалистичнее достижение плановых показателей;
  • минимизировать потенциальные финансовые риски, с которыми может столкнуться организация в процессе своей деятельности;
  • выбирать наиболее оптимальные направления использования собственных и заемных денежных средств компании;
  • обеспечить скоординированную работу всех сотрудников организации для достижения поставленных целей;
  • контролировать деятельность структурных подразделений компании и отдельных работников с точки зрения выполнения поставленных планов.

Основные виды финансового планирования на предприятии, их особенности и взаимосвязьМатериал для скачивания: Классификация видов финансового планирования (таблица)

Основные виды финансового планирования по особенностям постановки цели

По направленности целей планирования во времени (вперед, назад или на текущий момент) Р. Акофф выделил следующие виды финансового планирования на предприятии:

  • Реактивное финансовое планирование (нацелено преимущественно на прошлое).

Этот подход базируется на исследовании причин возникновения проблемы. Анализируется развитие факторов и событий, способствовавших ее появлению. При составлении краткосрочных и долгосрочных финансовых планов применяется принцип «снизу вверх». Планирование начинается в отдельных структурных подразделениях, затем финансовые планы консолидируются на уровне руководства (например, филиала компании), дальше они передаются на следующую ступень (например, в региональную дирекцию) и т. д.

Можно выделить основные преимущества реактивного вида финансового планирования:

  • при составлении финансовых планов учитывается и берется во внимание прошлый опыт деятельности компании;
  • обеспечивается последовательность принимаемых решений, поступательность развития организации;
  • поддерживаются традиции организации, что очень важно для сохранения внутреннего психологического климата в компании.

Помимо рассмотренных достоинств, у использования реактивного вида финансового планирования есть и недостатки:

  • отсутствие системного подхода к планированию;
  • при составлении планов анализируется только прошлый опыт компании, но не учитываются реалии действительности;
  • управление финансовым планированием осуществляет руководство компании. У рядовых сотрудников нет возможности внести свою лепту;
  • составление финансовых планов по реактивному принципу приводит к уменьшению эффективности деятельности организации. Это связано с тем, что плановые показатели от нижестоящих подразделений обычно корректируются вышестоящим руководством. Происходит умышленное завышение плановых затрат, в частности за счет роста накладных расходов, не связанных с основной деятельностью организации.

Реактивный вид финансового планирования широко применялся в нашей стране. Корпоративные финансы не стоят на месте, и бизнес внедряет в практику планирования новые инструменты (преимущественно основанные на опыте зарубежных корпораций). В процессе составления финансовых планов активное участие теперь принимают не только топ-менеджеры, но и руководители среднего звена, привлеченные специалисты и даже рядовые сотрудники.

  • Инактивное финансовое планирование (ориентируется на текущий момент).

В основе инактивного вида финансового планирования лежит аксиома, что текущая деятельность компании достаточно эффективна и не стоит ничего менять, чтобы не испортить нынешнее состояние дел. Подобная инертность при составлении планов характерна для многих государственных предприятий, которые также применяют и реактивное финансовое планирование. Девиз руководства таких организаций: «Планировать нужно с осторожностью, чтобы все шло своим чередом». Главным преимуществом подобного деликатного подхода является минимизация финансовых рисков компании. Но есть и недостатки:

  • компании испытывают существенные трудности с адаптацией к изменяющимся условиям рыночной среды. Инактивное финансовое планирование работает только тогда, когда рынок стабилен. В условиях кризиса на плаву остаются лишь те организации, которые получают финансирование из бюджета;
  • игнорирование инициативности работников организации, которые привыкают не выходить за рамки должностных инструкций.
  • Преактивное финансовое планирование (ориентируется в основном на будущее).

В основе этого вида финансового планирования лежит направленность на возможности и перспективы, которые открывает будущее, и стремление реализовать их в деятельности компании. Преактивное финансовое планирование базируется на идее, что будущее программируется и зависит от целенаправленных действий, совершенных сегодня. Поэтому оно строится на проектировании будущей деятельности компании и выборе оптимальных вариантов развития событий.

Преактивный вид финансового планирования базируется на принципе «сверху вниз»: руководство организации формулирует стратегические цели развития компании, которые конкретизируются в задачах деятельности отдельных структурных подразделений, и в итоге составляется целостный план действий.

Преимущества преактивного вида финансового планирования:

  • объективная оценка внешних факторов, оказывающих влияние на деятельность компании, и их учет при составлении финансовых планов;
  • вовлеченность в процесс финансового планирования всех сотрудников и стимулирование их инициативности.

Недостатки преактивного вида финансового планирования:

  • игнорирование прошлого опыта работы организации;
  • применение новых непроверенных инструментов планирования с недоказанной эффективностью.
  • Интерактивное финансовое планирование (объединяет преимущества всех рассмотренных подходов).

Особенности интерактивного вида финансового планирования, которое применяется компаниями, идущими в ногу со временем:

  • базируется на принципе вовлеченности в процесс планирования всех работников компании (от простых менеджеров до генерального директора);
  • основывается на идее, что будущее можно программировать, все зависит от целей и действий организации. Интерактивное планирование строится на проектировании будущего.

Р. Акофф, будучи приверженцем интерактивного вида финансового планирования, говорил, что:

  • сторонники реактивного планирования плывут против течения;
  • сторонники инактивного планирования хотят удержаться в бурном потоке;
  • сторонники преактивного планирования пытаются оседлать волну;
  • сторонники интерактивного планирования решили изменить направление течения.

Таким образом, эффективность и достижимость финансовых планов зависят от выбранного подхода к планированию.

Материал по теме из электронного журнала: Куда и как расти, если вы хотите получать от бизнеса больше

Виды финансового планирования организации по периоду

Рассмотрим одну из самых популярных классификаций видов финансового планирования — по срокам. Широкое применение такого подхода к финансовым планам объясняется тем, что все организации, независимо от формы собственности и характера деятельности, ставят определенные финансовые цели в привязке к конкретным временным интервалам.

Традиционно как в отечественной, так и в зарубежной науке и практике по срокам различают следующие виды финансового планирования:

  • долгосрочные;
  • среднесрочные;
  • краткосрочные.

Долгосрочные финансовые планы составляются в рамках перспективного вида финансового планирования на 3-5 лет и направлены на достижение стратегических целей деятельности компании.

Среднесрочные финансовые планы составляются в рамках текущего вида финансового планирования на 1 год и определяют направления использования собственных и заемных средств организации.

Краткосрочные финансовые планы составляются в рамках оперативного вида финансового планирования на месяц или квартал и отражают решение текущих задач в деятельности компании.

Основные виды финансового планирования на предприятии, их особенности и взаимосвязьМатериал для скачивания: Формы реализации различных видов финансового планирования (таблица)

Есть и другие классификации видов финансового планирования, отличающиеся по срокам, но они не получили повсеместного признания.

Стратегическое (перспективное) финансовое планирование

Деятельность многих коммерческих организаций подчинена влиянию циклов развития. Традиционно выделяют 3 основные стадии в жизни фирмы: рост, стабилизацию и ликвидацию (или поглощение крупной корпорацией). По данным Йельского университета, в среднем цикл функционирования компании от стартапа до закрытия составляет 15 лет.

Цели и задачи, формулируемые при стратегическом финансовом планировании, привязываются к одной из стадий жизненного цикла организации. При переходе компании на новый этап развития происходит смена стратегии и комплекса целевых показателей. Получается, что если упрощенно разделить среднюю продолжительность функционирования организации на количество стадий, то одна фаза развития занимает 5 лет. Следовательно, долгосрочный финансовый план организации должен составляться в расчете на этот срок, не больше.

Более точные временные интервалы каждой фазы цикла зависят от специфики рыночной ниши, степени насыщенности спроса, уровня конкуренции и т. д. Например, на ненасыщенном рынке для перехода из стадии роста на этап стабилизации компании потребуется около 5 лет. На насыщенном рынке, наоборот, будет наблюдаться стремительный рост и более длинная фаза стабилизации.

При составлении стратегических финансовых планов используют различные нормативы, такие как:

  • среднегодовые показатели увеличения размера собственных финансовых средств организации;
  • рентабельность собственного капитала (показывает, сколько прибыли приносит 1 рубль собственных средств, вложенных в производство);
  • соотношение оборотных и внеоборотных активов компании и др.

Исходя из стратегического плана определяются основные цели и задачи по главным видам финансовой политики организации: налоговой, амортизационной, инвестиционной, в сфере выплаты дивидендов и выпуска ценных бумаг, кредитной и т. д.

В обобщенном виде стратегический финансовый план — это официальный документ, состоящий из следующих разделов:

1. Инвестиционная политика организации:

  • политика в области финансирования основных средств;
  • политика в области финансирования нематериальных активов;
  • политика в области осуществления долгосрочных финансовых вложений.

2. Управление оборотным капиталом:

  • управление денежными средствами;
  • управление дебиторской задолженностью (кредитная политика организации);
  • управление запасами.

3. Политика организации в сфере выплаты дивидендов.

4. Финансовое прогнозирование:

  • прогноз доходов организации;
  • прогноз расходов организации;
  • общая потребность в финансовых ресурсах;
  • бюджет движения денежных средств.

5. Учетная политика организации.

6. Политика в сфере финансового контроля.

После составления стратегического финансового плана проводится анализ его эффективности.

В основе финансового планирования лежит финансовое прогнозирование, которое представляет собой оценку различных вариантов изменения внешней и внутренней среды организации и анализ их влияния на ключевые показатели деятельности фирмы. Прогнозы составляются на основе сведений бухгалтерской отчетности и статистических данных прошлых отчетных периодов.

В рамках стратегического вида финансового планирования составляется три финансовых прогноза:

  • прогноз отчета о прибылях и убытках;
  • прогноз движения денежных средств;
  • прогноз бухгалтерского баланса.

Главная идея составления этих прогнозов — предсказание финансового состояния организации в конце планового периода (через 5 лет).

На основе финансовых прогнозов формируется стратегия финансирования деятельности компании, осуществляется выбор долгосрочных источников собственного или заемного капитала, определяется структура капитала организации и инструменты для его увеличения в долгосрочной перспективе.

7. Текущее финансовое планирование.

Цели и задачи, сформулированные при составлении стратегического финансового плана, ложатся в основу текущего вида финансового планирования, в рамках которого составляется три ключевых документа:

  • план движения денежных средств;
  • план отчета о прибылях и убытках;
  • план бухгалтерского баланса.

Главное предназначение данных документов — помочь руководству спрогнозировать финансовое состояние компании на конец планового периода (на конец года).

Текущий финансовый план составляется в разбивке по месяцам или кварталам. Степень детализации зависит от потребностей компании. Чем меньше период планирования, тем точнее нужно спрогнозировать поступление и расходование денежных средств, кассовые разрывы, потребность в заемных финансах.

При составлении текущего финансового плана организация может наглядно сопоставить свои производственные мощности и рыночный спрос на продукцию.

Для текущего финансового плана компании берутся данные о:

  • финансовой стратегии организации;
  • итогах финансового анализа за предыдущие периоды;
  • планируемых объемах производства и реализации товаров, работ, услуг;
  • прочих финансовых показателях текущей деятельности организации.

Рассмотрим подробнее особенности составления текущих финансовых планов.

Схема движения денежных средств делается на один год с разбивкой на более короткие временные периоды (месяц, квартал). Финансовый план состоит из двух частей: притоков и оттоков денежных средств, каждый из которых разделяется по видам деятельности организации (основная, инвестиционная и финансовая).

Текущий план движения денежных средств для организации в фазе роста включает в себя:

  • возможность дополнительных, не предусмотренных планом расходов, которые будут покрываться высокими доходами от реализации продукции;
  • активное использование заемных ресурсов для финансирования потребностей организации;
  • наем дополнительных сотрудников и открытие филиалов, выход на новые рынки.

Все перечисленное тесно переплетается друг с другом и может быть элементом консолидированного тактического финансового плана.

Задачи тактического вида финансового планирования для организации, находящейся на стадии стабилизации, будут иными:

  • оптимизация расходов и поиск резервов сокращения себестоимости, т. к. темпы роста выручки снижаются;
  • снижение потребности в заемных ресурсах;
  • прекращение активного расширения кадрового состава организации и стабилизация регионов присутствия компании.

Если фирма планирует уход с рынка или слияние с более сильным конкурентом, то на третьей стадии жизненного цикла перед ней в рамках текущего вида финансового планирования стоят следующие задачи:

  • возможность получения убытков (с учетом их дальнейшего списания при банкротстве или погашения новым собственником);
  • использование кредитных ресурсов только в крайних случаях;
  • сокращение персонала, закрытие филиалов и представительств.

Если компания не совсем закрывается, а становится частью более крупной организации, то в дальнейшем возможно повторение стадий развития и разработка соответствующих текущих финансовых планов на каждом этапе.

Итоговым документом текущего вида финансового планирования является плановый баланс активов и пассивов, который составляется на конец планового периода (года).

8. Оперативное финансовое планирование.

Оперативное финансовое планирование логично вытекает из текущего планирования. Одна из его ключевых целей — контроль доходов и расходов организации. Оперативный финансовый план — залог эффективной деятельности компании. В основе оперативного вида финансового планирования лежат следующие документы: платежный календарь, кассовый план и расчет потребности в краткосрочных заемных средствах.

Для составления платежного календаря необходимо обеспечить обмен информацией между финансовой службой и бухгалтерией организации, т. к. оперативный финансовый план формируется на основе данных из бухгалтерского учета и отчетности.

Платежный календарь предназначен для выполнения следующих задач организации:

  • обеспечения соответствия по времени притоков и оттоков денежных средств;
  • получения данных о планируемых поступлениях и расходованиях финансовых ресурсов;
  • постоянного учета и систематизации информации об отклонениях плановых показателей от фактических;
  • мониторинга неплатежей (в разрезе контрагента и суммы просрочки), разработки мероприятий по снижению просроченной задолженности;
  • выявления кассовых разрывов и определения потребности в заемных средствах, мониторинга и выбора оптимальных по стоимости и срокам вариантов краткосрочных кредитов;
  • определения излишка денежных средств и выбора направлений их использования.

Платежный календарь может составляться на день, неделю, месяц или квартал. В процессе его подготовки выделяют несколько этапов:

  1. Выбор срока, на который будет составляться финансовый план. Все зависит от периодичности притоков и оттоков денежных средств в организации.
  2. Составление плана поступления выручки от продажи товаров, работ, услуг с учетом изменения остатков готовой продукции на складе.
  3. Определение суммы планируемых притоков денежных средств.

На этом этапе могут возникнуть определенные трудности с расчетами, если компания применяет метод начислений при учете доходов (по факту отгрузки товара, а не поступления денежных средств на расчетный счет или в кассу). Для расчета плановых показателей поступления выручки многие компании используют средний срок погашения дебиторской задолженности. Размер денежных притоков и изменения задолженности контрагентов вычисляются при помощи следующей формулы:

ДЗн + ВР = ДЗк + ДП,

где ДЗ — дебиторская задолженность за отгруженную продукцию;

ВР — выручка от реализации за плановый период;

ДП — денежные поступления в плановом периоде;

н (к) — начало (конец) периода.

9. Прогнозирование оттоков денежных средств в плановом периоде.

На данном этапе особое внимание уделяют погашению кредиторской задолженности. Предприятию выгодно получать отсрочку платежа и увеличивать срок оборачиваемости кредиторской задолженности, т. к. временно свободные денежные средства можно использовать для других целей.

10. Расчет сальдо или чистого денежного потока на конец периода (как разницы между притоками и оттоками в плановом периоде).

11. Анализ полученных результатов, выявление дефицита или профицита денежных средств у предприятия в плановом периоде.

Прогнозируемое значение чистого денежного потока на конец планового периода финансовые менеджеры сопоставляют с минимальным размером страхового запаса, который нужно иметь на банковском счете, и плановым объемом инвестиций предприятия.

Если по результатам составления платежного календаря ожидается отрицательное сальдо денежного потока, то это является показателем нехватки собственных финансовых ресурсов для обеспечения деятельности организации, что может быть вызвано ухудшением финансового состояния.

Для предупреждения развития неблагоприятного сценария компания может принять следующие меры на основе платежного календаря:

  • отложить несрочные платежи или перенести оплату на другой период;
  • обеспечить ускорение процессов отгрузки продукции и поступления выручки на счет;
  • воспользоваться заемными источниками финансирования.

Если компания выбирает вариант привлечения кредитных ресурсов, то финансисты рассчитывают общую потребность в краткосрочных займах на основе размера дефицита в каждый период с отрицательным значением денежного потока.

Положительное значение чистого денежного потока предприятия по результатам составления платежного календаря является признаком устойчивого финансового положения и высоких показателей платежеспособности организации. С целью более эффективного использования излишка денежных ресурсов финансовым директором может быть принято решение о размещении их в финансовые инструменты.

Помимо общего платежного календаря, организации также составляют налоговый календарь и платежные календари по отдельным видам деятельности (основной, финансовой и инвестиционной).

В дополнение к платежному календарю в организациях используют кассовый план, отражающий поступление и выбытие наличных денежных средств из кассы (как правило, за квартал).

На последнем этапе финансового планирования сотрудники финансовой службы составляют аналитическую записку. В этом документе делается обзор ключевых показателей деятельности организации: величины и структуры доходов и расходов, размера обязательных платежей в бюджет, регулярных платежей по кредитам и т. д. Большое внимание уделяется анализу источников финансирования инвестиций. В заключении подводятся итоги и оценивается степень обеспеченности организации собственными и заемными финансовыми ресурсами.

Виды и этапы финансового планирования

Составление финансового плана происходит в несколько этапов. Все стадии финансового планирования тесно взаимосвязаны. Рассмотрим особенности и содержание каждой из них.

Анализ финансового состояния организации.

Финансовый менеджер на основе данных бухгалтерской отчетности за определенный отчетный период анализирует деятельность предприятия по следующим направлениям:

  • структура и динамика прибыли или убытков организации;
  • структура и динамика имущества и источников его финансирования;
  • рентабельность финансовой и инвестиционной деятельности.

В качестве отдельного объекта анализа выступает финансовая устойчивость, оценка которой производится по следующим параметрам:

  • ликвидность (способность активов организации быстро и без потери стоимости трансформироваться в денежные средства);
  • платежеспособность (возможность погашать свои обязательства за счет собственных денежных средств);
  • оборачиваемость (скорость превращения денежных средств, вложенных в активы или пассивы, в доходы организации);
  • кредитоспособность (возможность организации своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства);
  • прибыльность (эффективность деятельности предприятия, соотношение полученного финансового результата к вложенным средствам);
  • вероятность наступления банкротства и др.

На этом этапе финансовый менеджер выявляет основные недостатки и трудности в работе предприятия.

Разработка финансовой стратегии организации.

На основе выводов, полученных на этапе анализа финансового состояния организации, формулируются финансовые цели на долгосрочную перспективу по следующим направлениям:

  • формирование финансовых ресурсов (распределение собственных и привлечение заемных средств);
  • использование финансовых ресурсов (по видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая);
  • финансовая безопасность организации (политика в сфере страхования и минимизации рисков);
  • качество финансовой работы (например, степень отклонения фактических финансовых показателей от плановых).

В качестве итога данного этапа выступает утвержденная финансовая стратегия организации и прогнозные варианты форм финансовой отчетности.

Важная новость для подписчиков!

Разработка финансовой политики организации.

Финансовая стратегия предприятия, разработанная на втором этапе, ложится в основу тактической финансовой политики в разрезе следующих направлений: налогового, амортизационного, инвестиционного и прочих.

Разработка текущих финансовых планов.

Долгосрочные финансовые документы (финансовая стратегия, финансовая политика в разрезе основных направлений деятельности и прогнозные формы финансовой отчетности) берутся за основу для составления текущих финансовых планов организации на плановый период (как правило, год).

Составление краткосрочных финансовых планов путем детализации финансовых показателей из текущего финансового планирования (с разбивкой на квартал, месяц, декаду или день).

Контроль и анализ эффективности составленных планов, выявление отклонений фактических значений ключевых показателей деятельности организации от плановых. На основе результатов данного этапа принимаются решения о необходимости корректировки финансовой стратегии и политики предприятия.

Основные виды финансового планирования на предприятии, их особенности и взаимосвязь

Таким образом, финансовое планирование — это сложный и многогранный процесс, состоящий из тесно взаимосвязанных этапов. Эффективность и достижимость финансовых планов зависят от наличия необходимого информационного обеспечения (бухгалтерской, финансовой отчетности) и налаженного взаимодействия между всеми подразделениями организации.

Мнение эксперта

Финансовое планирование помогает контролировать достижение целей

Дмитрий Еремеев, 
генеральный директор компании Richemont Luxury Goods (RLG), Москва

Все документы, отражающие результаты движения денежных потоков организации, финансовая служба в лице финансового директора предоставляет генеральному директору. Для пояснения возможных отклонений фактических данных от плана или возникновения непредвиденных кассовых разрывов приглашаются руководители отделов продаж и логистики. В рамках оперативного вида финансового планирования осуществляется финансовый контроль на трех уровнях:

  • Ежедневный, еженедельный или ежемесячный финансовый контроль всех финансовых операций и сопоставление факта с планом. На этом этапе в финансовые планы корректировки не вносятся.
  • Ежеквартальный контроль. Требует детального анализа всех отклонений фактических показателей. Вносятся изменения в финансовые планы до конца отчетного периода.
  • Ежегодный финансовый контроль осуществляется в рамках ежегодного составления финансовых планов.

Виды и методы финансового планирования на предприятии

Рассмотрим характеристику методов финансового планирования:

  • Экономический анализ.

Этот метод используется для оценки финансового состояния организации, анализа изменения ключевых финансовых показателей деятельности, поиска резервов увеличения прибыли. Экономический анализ подходит предприятиям, не применяющим никаких финансовых нормативов в своей деятельности, при условии, что выявленные в процессе анализа тенденции носят стабильный характер и прогнозируются в плановом периоде.

  • Нормативный метод финансового планирования.

Данный метод применяется для выявления потребности в финансовых ресурсах. Для расчета берутся законодательно установленные нормативы (например, налоговые ставки, ставка рефинансирования и др.) либо технико-экономические показатели, соответствующие сфере деятельности организации.

Нормативный метод часто используется при составлении различных видов финансовых планов. Так, при калькулировании себестоимости товаров за основу берут нормы расхода сырья и материалов, нормативы оплаты электроэнергии, водоснабжения, ставки по обязательным платежам во внебюджетные фонды и т. д.

Рассмотрим основные виды нормативов, которые необходимы для составления финансовых планов:

  • нормативы федерального уровня — действуют на территории всей страны (ставки по федеральным налогам и сборам, нормы отчислений на амортизацию, нормативы расчета выплат по больничным листам и др.);
  • нормативы регионального уровня — ставки по транспортному налогу, налогу на имущество организаций, налог на игорный бизнес и др.;
  • нормативы местного уровня — ставки по налогу на имущество физических лиц и земельному налогу;
  • нормативы отраслевого характера — применяются к отдельным отраслям или организационно-правовым формам (малому бизнесу, публичным акционерным обществам, индивидуальным предпринимателям);
  • внутренние нормативы — разрабатываются и применяются внутри организации для обеспечения эффективности деятельности (норматив оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности, минимальный уровень рентабельности, норматив запасов сырья и материалов и др.).

Нормативный метод считается самым простым в применении. На основе нормативной величины и данных о значениях показателя в отчетном периоде определяются плановые финансовые показатели.

Основные виды финансового планирования на предприятии, их особенности и взаимосвязь

  • Балансовый метод финансового планирования.

Данный метод финансового планирования строится на составлении балансов и сопоставлении финансовых ресурсов и потребности организации в них.

Цель балансового метода — обеспечение баланса доходов и расходов, активов и пассивов организации. Чаще всего данный метод используется при составлении финансовых планов по распределению прибыли и других собственных финансовых ресурсов предприятия путем формирования специализированных фондов (накопления, сбережения, развития и др.)

Рассмотрим вариант использования балансового метода на примере увязки поступлений и выбытий денежных средств:

Он + П = Р + Ок, где: 

Он — остаток денежных средств на начало планового периода;

П — приход денежных средств;

Р — расход денежных средств;

Ок — остаток денежных средств на конец планового периода.

  • Расчетно-аналитический метод финансового планирования.

Суть данного метода заключается в том, что расчет плановых показателей осуществляется на основе анализа фактических значений главных финансовых показателей организации и индексов их изменения в плановом периоде. Расчетно-аналитический метод целесообразно применять в тех случаях, когда нет возможности использовать нормативный, балансовый или метод экономического анализа. Тенденции изменения плановых показателей рассчитываются на основе экспертных оценок.

Основные виды финансового планирования на предприятии, их особенности и взаимосвязь

Расчетно-аналитический метод подходит для планирования размера доходов организации, порядка распределения чистой прибыли в фонды.

Рассмотрим на примере порядок расчета плановых показателей расчетно-аналитическим методом:

Ф.n.пл = Ф.n.отч х I, где: 

Ф.n.пл — плановое значение финансового показателя;

Ф.n.отч — значение финансового показателя в отчетном периоде;

I — индекс изменения финансового показателя.

  • Метод оптимизации финансовых решений.

В основе данного метода финансового планирования лежит разработка нескольких сценариев развития организации и выбор наиболее оптимального исходя из стратегических целей и задач. В качестве критериев выбора могут использоваться следующие установки:

  • минимизация расходов;
  • максимизация финансовых результатов;
  • максимальная рентабельность вложенных средств;
  • максимальная скорость оборачиваемости активов;
  • минимизация финансовых рисков.

Основные виды финансового планирования на предприятии, их особенности и взаимосвязь

  • Метод экономико-математического моделирования.

Этот метод финансового планирования помогает дать количественную характеристику выявленных взаимосвязей показателей деятельности организации и факторов, на них влияющих. Итогом анализа является построение экономико-математической модели, отражающей все особенности финансовой деятельности компании. Инструментами метода экономико-математического моделирования являются различные математические символы, неравенства, уравнения, графики и др.

Процесс построения экономико-математической модели в ходе финансового планирования включает в себя следующие этапы:

  • анализ изменений финансового показателя в прошлых отчетных периодах, выявление трендов роста или падения значений и определение коррелирующих факторов, влияющих на эти процессы;
  • определение функциональной зависимости рассматриваемого показателя от выявленных на первом этапе факторов;
  • генерирование возможных вариантов значений показателя в плановом периоде;
  • анализ и экспертная оценка отобранных плановых значений показателя;
  • выбор наиболее оптимального варианта развития анализируемых финансовых процессов в плановом периоде.

Основные виды финансового планирования на предприятии, их особенности и взаимосвязь

Возможны два варианта построения экономико-математической модели: по функциональному или корреляционному типу. В первом случае используется уравнение следующего вида:

у = f(x1, x2,...,xn), где:

у — финансовый показатель в плановом периоде;

xi — i-й фактор, i = 1, 2, ..., n.

Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Рекомендации по теме

Школа руководителя

Школа руководителя

Проверьте свои знания и приобретите новые

Записаться

Лучшее предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Мы в соцсетях
Простите, что прерываем Ваше чтение

Чтобы обеспечить качество материалов и защитить авторские права редакции, многие статьи на нашем сайте находятся в закрытом доступе.

Предлагаем Вам зарегистрироваться и продолжить чтение. Это займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И продолжить чтение статьи
Зарегистрироваться
Зарегистрируйтесь на сайте и документ Ваш! Это бесплатно и займет всего минуту!

Чтобы обеспечить качество материалов, многие документы на нашем сайте находятся в закрытом доступе.

Предлагаем Вам зарегистрироваться и вы сможете скачивать любые файлы. Это займет всего 2 минуты.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
и скачать все файлы бесплатно
Зарегистрироваться
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.