text
Коммерческий директор

Методы финансового планирования + формулы расчета показателей для планирования

  • 24 октября 2018
  • 47
Методы финансового планирования + формулы расчета показателей для планирования

Методы финансового планирования позволяют спрогнозировать деятельность предприятия на ближайшую перспективу и повысить эффективность работы. Мы расскажем, какие методы используются при планировании финансовых показателей компании.

Вы узнаете:

  • Какие методы используются при финансовом планировании.
  • По каким принципам планируется финансовая деятельность предприятия.
  • Как рассчитываются основные плановые показатели деятельности предприятия.

Для планирования финансовых показателей на предприятии используется несколько стандартных методов. Методы финансового планирования представляют собой определенные способы, с помощью которых проводится расчет финансовых коэффициентов.

Принципы финансового планирования

Финансовое планирование на предприятии проводится с помощью нескольких общепринятых принципов:

  • «Золотое банковское правило». Получение финансов и их использование проводятся строго в установленный срок. Если необходимы капитальные вложения на перспективу, для их финансирования можно использовать долгосрочные заемные финансовые средства.
  • Платежеспособность. Данный принцип предполагает, что финансовое планирование обеспечивает платежеспособность компании на любом этапе ее деятельности.
  • Оптимизация капитальных вложений. Для капвложений нужно подбирать дешевые источники финансирования. К примеру, финансовый лизинг. Привлечение к финансированию капвложений банковских кредитов допускается в редких случаях – если есть эффект финансового рычага, то есть рентабельность активов компании превышает процентную ставку по кредиту.
  • Риски должны быть сбалансированы. Самые рисковые инвестиции, рассчитанные на длительный срок, можно финансировать из внутренних источников компании.
  • Учет потребностей рынка. Необходимо определить, будет ли спрос на продукцию или услуги, которые предлагает компания, сможет ли фирма оперативно отреагировать на возможные рыночные изменения.
  • Максимальная рентабельность. Стоит прорабатывать именно те направления, которые смогут обеспечить максимальную отдачу.

Какие ошибки допускают при финансовом планировании: опыт "ВкусВилл"

Управляющий сети магазинов рассказал "Коммерческому Директору", какие 2 грубые ошибки чаще всего допускают при составлении финансового плана, как исправить эти ошибки, если вы выявили их в своем финплане.

Узнать 2 ошибки

Методы планирования финансов

К основным методам финансового планирования относятся:

  • Расчетно-аналитический.
  • Нормативный.
  • Балансовый.
  • Метод многовариантности.
  • Экономико-математическое моделирование.

Рассмотрим главные методы финансового планирования подробнее.

Расчетно-аналитический метод финансового планирования

Принцип расчетно-аналитического метода заключается в том, что на базе нынешнего финансового показателя рассчитывается его величина в плановом периоде. Данный метод финансового планирования на предприятии используется при отсутствии технико-экономических нормативов, когда взаимосвязь между отдельными показателями устанавливается лишь косвенно, на основе изучения динамики за несколько отчетных периодов. Процесс планирования проходит в несколько этапов:

  • Изучение данных за предыдущий период.
  • Оценка динамики данных.
  • Оценка перспектив развития.
  • Расчет плановых показателей.

Расчет плановой величины того или иного финансового показателя можно произвести по формуле:

Фпл = Фотч * I, где:

  • Фпл – плановое значение показателя.
  • Фотч – отчетная величина финансового показателя.
  • I – индекс изменения показателя, рассчитанный на основе оценки динамики предыдущих периодов.

Нормативный метод финансового планирования

При нормативном методе финансового планирования используются заранее оговоренные нормы и нормативы (налоговые ставки, нормы амортизации, тарифные ставки). На их основе рассчитывается потребность предприятия в финансах и источниках финансов

Если ваша компания нуждается во внешних источниках финансирования, то вам будет полезна статья журнала "Коммерческий Директор", в которой составлен алгоритм привлечения денежных средств и поиска инвесторов.

Смотреть алгоритм привлечения финансов

Для целей финансового планирования разработана нормативная система, включающая следующие разделы:

  • Федеральные нормативы. Это показатели, принятые на территории всей страны. В эту категорию входят федеральные налоги, нормы амортизации основных средств, тарифы на социальное страхование и прочие показатели, влияющие на работу организации.
  • Нормативы субъектов Федерации. Аналогичные показатели (налоговые и тарифные ставки и т.д.), которые взимаются субъектами Федерации.
  • Местные нормативы. Налоги, отчисляемые в бюджет города.
  • Нормативы отрасли, которые действительны в рамках конкретной отрасли или группы. К примеру, есть нормативы общие для малых предприятий или открытых акционерных обществ.
  • Нормативы компании. Разрабатываются самим предприятием и используются для контроля за работой компании. С помощью внутренних нормативов можно регулировать производственную и финансовую деятельность предприятия, дебиторскую и кредиторскую задолженность, товарные, материальные и сырьевые запасы и т.д. На основании нормативов и базовых показателей рассчитываются финансовые показатели.

Балансовый метод финансового планирования

Здесь составляются балансы, анализируются значения. После этого размер финансовых ресурсов, которые на данный момент имеются в наличии на предприятии, увязываются с фактической потребностью.

Балансовый метод финансового планирования позволяет сбалансировать финансирование всех производственных расходов и наиболее рациональным образом распределить источники денег.

Балансовый метод незаменим, если требуется спланировать распределение чистой прибыли и иных финансовых поступлений, спрогнозировать потребность поступления денег в различные финансовые фонды.

Балансовую увязку по финансовым ресурсам можно вычислить по формуле:

Он + П = Р + Ок, где:

  • Он – остаток денег на начало отчетного периода.
  • П – приход денежных средств.
  • Р – расход финансовых ресурсов.
  • Ок – остаток денег на конец отчетного периода.

Метод многовариантности

Метод многовариантности, называемый также методом оптимизации финансовых плановых решений, заключается в создании нескольких вариантов расчетов финансовых показателей и выбора оптимального. При разработке вариантов могут использоваться различные критерии выбора:

  • Минимум приведенных затрат.
  • Максимум приведенной прибыли.
  • Минимум текущих затрат.
  • Минимальное количество времени на оборот капитала.
  • Максимальный доход на каждый вложенный рубль и т.д.

Приведенные затраты рассчитываются по формуле:

Зприв = Зт + Зе * Кнк, где:

  • Зприв – приведенные затраты.
  • Зт – текущие затраты, которые учитываются в себестоимости продукции.
  • Зе – единовременные капитальные вложения.
  • Кнк – нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений.
  • Кнк – это минимально допустимая норма эффективности капитальных вложений. Ниже этого показателя вложения нецелесообразны. На данный момент размер коэффициента для отраслей народного хозяйства составляет 0,15.

Приведенная прибыль может быть рассчитана по формуле:

Пп = Пт – Зе * Кнк, где:

  • Пп – приведенная прибыль.
  • Пт – текущая прибыль.
  • Зе – единовременные затраты (вложения).
  • Кнк – нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений.

Экономико-математическое моделирование

С помощью метода экономико-математического моделирования можно рассчитать числовое выражение взаимосвязей между отдельными финансовыми коэффициентами и показателями и факторами, от которых они зависят. Данные взаимосвязи можно выразить в экономико-математической модели. Чтобы построить данную модель, необходимо пройти несколько шагов:

  • Изучить динамику выбранного показателя за некоторый период времени.
  • Выявить факторы, которые влияют на направление динамики и проанализировать степень зависимости показателя от этих факторов.
  • Рассчитать модель функциональной зависимости выбранного финансового показателя от главных факторов, которые на него влияют.
  • Разработать несколько вариантов плановых значений данного показателя.
  • Проанализировать и оценить перспективные значения показателя.
  • Разработать и принять плановое решение и выбрать оптимальный вариант из нескольких предложенных.

Факторный метод финансового планирования

Факторный метод планирования финансовых показателей используется для расчета запланированной прибыли. Здесь есть ряд принципиальных условий:

  • При расчете используются базовые показатели за минувший отчетный период.
  • В наличии есть точная система факторов, которые влияют на плановый показатель.
  • Инфляционный фактор учитывается в полной мере.
  • При расчете используются гибкие параметры, и допускается некоторое отклонение от выбранной величины.
  • Из нескольких вариантов выбирается оптимальный показатель, вследствие чего прогнозируемый объект получает исходные целевые параметры.

На основе этих исходных параметров и осуществляется планирование.

Важная новость для подписчиков!

Сводимость баланса

Каждый описанный выше метод планирования финансов позволяет рассчитать планируемые значения определенных финансовых показателей. Чтобы разработать план на уровне баланса доходов и расходов потребуются расчеты, с помощью которых можно свести баланс.

Простейший из них – «метод пробки». Принцип заключается в поиске дисбаланса (разницы между пассивной и активной частью баланса) и поиске путей, с помощью которых этот дисбаланс можно ликвидировать.

К примеру, отрицательная разносить пассивов и активов свидетельствует о том, что компания испытывает недостаток денежных средств для обеспечения дальнейшей деятельности. Среди возможных путей ликвидации «пробки» – привлечение дополнительного долгосрочного или краткосрочного финансирования. К примеру, с помощью кредитования.

Еще один метод носит название «процент от продаж». Данный метод основывается на ряде условий:

  • Основные фонды компании работают на полную мощность. Для того, чтобы увеличить объем реализации продукции, необходимы дополнительные инвестиции.
  • Компания работает достаточно стабильно, большая часть статей баланса на начало года оптимизированы.
  • Изменение активных и пассивных статей пропорциональны изменению объема продаж.

Далее используется следующий алгоритм:

  • Выявляются балансовые статьи, изменяемые пропорционально продажам. Они переносятся в прогнозную форму. Предварительно они умножаются на индекс роста объема продаж.
  • Статьи, которые не меняются при росте объема реализаций, а рассчитываются как последствия финансовых и иных решений, остаются неизменными.
  • Рассчитывается нераспределенный доход прогнозного периода. К прибыли отчетного периода прибавляется прогнозируемый доход, из которого вычитаются дивидендные выплаты.
  • Рассчитывается необходимость дополнительного финансирования. Проводится поиск возможных источников.
  • Сводится баланс. При этом необходимо учитывать эффект обратной финансовой связи: привлеченные заемные средства увеличат источники финансирования, но вместе с тем увеличат и издержки (нужно выплачивать проценты или погашать часть долга).

Если баланс свести не получается, можно провести ряд других итераций, каждая из которых будет учитывать последствия определенных финансовых решений.

Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Рекомендации по теме

Школа руководителя

Школа руководителя

Проверьте свои знания и приобретите новые

Записаться

Лучшее предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Мы в соцсетях
Зарегистрируйтесь на сайте и документ Ваш! Это бесплатно и займет всего минуту!

Чтобы обеспечить качество материалов, многие документы на нашем сайте находятся в закрытом доступе.

Предлагаем Вам зарегистрироваться и вы сможете скачивать любые файлы. Это займет всего 2 минуты.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
и скачать все файлы бесплатно
Зарегистрироваться
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.