Ваш доступ к журналу

Коммерческий директор

Как определить окупаемость инвестиций в бизнесе

  • 4 февраля 2019
  • 52
Главный специалист по обучению продажам в ювелирной компании "Рута"
Как определить окупаемость инвестиций в бизнесе

В этой статье мы разберемся, как определить период, за который окупятся все затраты и вложения в ваш бизнес.


Вы узнаете:

  • Как понять, вернуться ли вложенные в проект деньги.
  • Как производится расчет срока окупаемости инвестиций.
  • Как определить коэффициент ROI.
  • Какие действия предпринимаются, исходя из оценки показателя окупаемости инвестиций.

Чтобы заниматься предпринимательской деятельностью, нужно постоянно вкладывать деньги и время в свой бизнес. Каждый руководитель стремится к тому, чтобы его вложения приносили прибыль.

Как понять, стоит ли ждать окупаемость инвестиций

При подготовке к открытию нового бизнеса или финансированию денег в какой-либо проект важно понимать, за какой срок получится вернуть вложенные средства. Также бизнесмен должен спрогнозировать, сколько он при этом заработает.

Для этого вводится такое понятие как срок окупаемости инвестиций. Это время, которое пройдет с момента начала финансирования до полного возврата вложенной суммы инвестору, в идеале – до начала заработка.

В практике предпринимательской деятельности это обязательное условие для построения эффективного бизнеса или стартапа. Ситуации, когда финансирование не окупается, существуют, но они относятся в большей степени к социальным затратам. При этом возврат все равно будет в долгосрочной перспективе в виде мотивации персонала, снижения текучки или улучшении качества труда.

Чтобы разобраться вернуться ли средства, которые запланировано потратить на развитие предприятия, достаточно посчитать период окупаемости инвестиций. Для предпринимателя это критерий, по которому он сможет получить ответ на 2 вопроса:

  • Есть ли смысл вкладывать денежные средства в дело?
  • Когда и в каком объеме он получит прибыль?

Например, продажи нового продукта можно вести неограниченное количество времени, но анализ показывает, что затраты на организацию производства вернутся в течении трех лет с момента запуска.

По вычисленному отрезку времени можно понять риски потери финансов – чем отрезок больше, тем выше риск не вернуть свои деньги.

Расчет срока окупаемости инвестиций

Быстрый оборот финансов не даст понимания по объему прибыли, которую получится извлечь после возврата своих средств. Размер полученной прибыли зависит от успешности стратегии продаж и бизнес-плана, поэтому она может существенно отличаться от ожидаемой.

Это уточнение особенно важно, если стоит выбор между несколькими бизнес-идеями, в которые планируется финансировать средства. Дело в том, что при оценке выгодности с упором на скорость возврата затраченных ресурсов, есть риск выбрать менее выгодный вариант.

Например, есть 2 идеи для потенциальных инвестиций с сроком окупаемости 2 и 4 года соответственно. Очевидный выбор – вложить деньги в проект с меньшим сроком – 2 года, но по факту денежный поток от него за полный цикл жизни может быть намного меньше, чем у второй идеи.

Для вычисления периода окупаемости инвестиций рассмотрим формулу:

СРО = ПИнв / ПТсг

  • СРг – срок окупаемости в количестве лет.
  • ПИнв – первоначальные вложения на старте.
  • ПТсг – ежегодное поступление средств от работы бизнеса.

Пример расчета срока окупаемости инвестиций

Нам необходимо понять, как быстро вернуться финансы, которые были потрачены на продвижение интернет-магазина. Магазин будет приносить 150 000 ₽ чистого годового дохода, если на старте сделать вливания в размере 500 000 ₽. При этом издержки составляют 30 000 ₽ ежегодно.

СРО = 500 000 / (150 000 – 30 000) = 4,2 года

Вывод: средства вернуться только через 4 года и 3 месяца с учетом издержек на обслуживание магазина. Чтобы улучшить показатель, нужно снизить издержки или увеличить объем сбыта.

В указанном примере не принимается в расчет перспективность идеи и изменения в суммах поступлений.

Формула показателя дисконтированной окупаемости инвестиций

Как определить окупаемость инвестиций в бизнесе

Приведем пример более точного вычисления по новой формуле. Возьмем наши данные из предыдущего варианта и введем новое условие – стоимость денег меняется каждый год на 10 %. Посмотрим, как изменятся денежные потоки:

DPP = 120 000 / (1 + 0,1) = 109 090 ₽

Если разделить изначальные затраты на получившуюся сумму, то показатель срока возврата денег получится таким:

СРО = 500 000 / 109 090 = 4,6 года

Это более точная цифра, она учитывает инфляцию и дает понимание выгодности такого проекта.

Коэффициент дисконтирования будет показывать инвестору, как изменяется стоимость денег в каждый из периодов работы инвестиций.

Такие цифры рассматриваются как цель или как планка, отталкиваясь от которой можно будет сделать вывод – будет идея работать через несколько лет или нет.

Для удобства я подготовил excel-таблицу с возможностью расчета окупаемости инвестиций по формулам. Скачайте ее и введите данные в ячейки по своему проекту.

Как определить окупаемость инвестиций в бизнесе Скачать таблицу для расчета окупаемости инвестиций

Окупаемость инвестиций: определение коэффициента ROI

Кроме срока окупаемости инвестиций важно понимать, насколько прибыльными они будут. Для оценки этой стороны применяется коэффициент ROI, который в процентном соотношении показывает рентабельность вложений денежных средств. Если его значение больше 100 %, то проект считается прибыльным. При меньшем значении – убыточным.

Чтобы произвести расчеты нужен ряд данных:

  • Сумма финансовых вливаний (СФи) в решение задачи.
  • Себестоимость товаров и услуг (С). В этот показатель включаются все возможные затраты на изготовление и продвижение продуктов.
  • Прибыль от продаж, которую получит инвестор (ПП).

Формула: ROI = (ПП – С) / СФи х 100 %

Прибыль от продаж, за минусом себестоимости, даст нам цифру чистой прибыли – реального заработка от продажи продукта. Отталкиваясь от нее, мы можем посчитать показатель ROI.
Например, вложения в рекламный канал за квартал составили 100 000 ₽, а продаж услуг через него было на сумму 210 000 ₽.

ROI = (210 000 – 100 000) / 100 000 = 210 %

Каждый 1 ₽, потраченный на рекламу, принесет 2 ₽ прибыли.

Это самый простой вариант, который можно использовать для расчётов выгодности вложений в маркетинге.

Финансисты используют модифицированную версию этой формулы, добавляя к ней период времени, за который были внесены денежные средства. Такой подход позволяет на практике проверить коэффициент окупаемости инвестиций за весь срок владения бизнесом.

ROI (год) = (Сумма вложений на конец года + Доход за год – Полный размер затрат) / Полный размер затрат

Этих формул достаточно, чтобы провести вычисления для малого и среднего бизнеса. Они позволяют детализировать цифры и посмотреть эффективность вложений в разрезе отдельных бизнес-процессов:

  • Для оценки одного канала продаж.
  • Для проверки рекламной компании по одному или нескольким продуктам.
  • Для отдельного бизнес-проекта внутри компании или стартапа.
  • Для анализа категории товаров.

Пример расчета ROI для малого бизнеса

Для определения показателя окупаемости инвестиций рассмотрим следующую ситуацию:

Магазин бытовой техники в Санкт-Петербурге, занимается реализацией товаров 3 основных категорий:

  • Кухонная техника.
  • Сотовые телефоны.
  • Теле, видео, аудио аппаратура.

Каждая из категорий имеет свои каналы маркетинга, в которые инвестируются денежные средства. Основной из них на текущий момент – контекстная реклама. Ведется точный подсчет заказов за каждый квартал. Данные получаются такими:

Категория

Кухонная техника

Сотовые телефоны

Теле, виде, аудио аппаратура

Валовая прибыль за год, ₽

500 000

300 000

400 000

Затраты на контекстную рекламу, ₽

200 000

150 000

100 000

Наша задача посчитать выгодность каждой категории товара в разрезе этого рекламного канала и понять, стоит ли дальше финансировать деньги в продвижение.

Впишем полученные данные в нашу формулу:

ROI кухонная техника = (500 000 – 200 000) / 200 000 х 100 % = 150 %.

ROI сотовые телефоны = (300 000 – 150 000) / 150 000 х 100 % = 100 %.

ROI теле, видео, аудио аппаратура = (400 000 – 100 000) / 100 000 х 100 % = 300 %.

Мы рассчитали показатель окупаемости инвестиций без учета себестоимости отдельного товара. Исходя из этих данных, предприниматель может оценить выгодность каждой категории товаров при продажах через каналы контекстной рекламы.

Выводы:

  • Увеличить вливания средств в рекламу «теле, видео, аудио аппаратуры».
  • Провести работу по модернизации компании по «кухонной технике»
  • Поменять канал продаж или протестировать новые варианты объявлений для группы «сотовые телефоны».
  • Проанализировать отклик на объявления и выбрать лучшие из них.
  • Увеличить бюджет на отобранные варианты объявлений.

Самый высокий ROI получился по группе видеотехники, группа «сотовые телефоны» находится в зоне риска. При этом мы не стали рассматривать маржинальность отдельных товаров, поэтому делать вывод можно только по каналу продаж, а не товарной группе.

Рассмотрим второй вариант с расчетом по отдельной позиции:

Показатель

«кухонная техника»

«сотовые телефоны»

«видео, аудио техники»

Прибыль от сбыта одной единицы, ₽

5 000

5 000

3 000

Затраты на реализацию, ₽

2 000

1 000

1 000

Результаты вычисления:

Показатель 1 (кухня) = 150 %.

Показатель 2 (сотовые) = 400 %.

Показатель 3 (видео) = 200 %.

Обратите внимание, при равной прибыли с единицы в категориях «сотовые» и «кухни» будет разная отдача по вложениям за счет меньших затрат на реализацию продукции.

При этом выгода от реализации продукта группы «видео» будет выше, чем от «кухонной техники» при том, что чистой прибыли с единицы будет меньше.

Выводы:

  • Есть смысл вкладываться в группу «сотовые телефоны», предприниматель получит 4 ₽ на каждый рубль финансируемых средств.
  • Стоит подумать над сменой поставщика, логистикой и рекламой по «кухонной технике», так как в текущей ситуации она на грани рентабельности.
  • Для категории «кухонная техника» рассмотреть общий объем продаж и возможности его увеличения. При больших сделках, доход даже в 50 копеек с 1 рубля будет считаться хорошим.
  • Возможно, стоит повысить цену на 1 единицу товара в категории «видео», чтобы увеличить показатели прибыльности

Любой начинающий предприниматель сможет рассчитать окупаемость инвестиций по своим проектам с помощью этой методики. Это поможет определить перспективные направления и перестать тратить деньги на убыточные.

Проводить подобный анализ для работающих инвестиций рекомендуется ежемесячно. Оценка коэффициента окупаемости дает возможность доминировать над конкурентами.

Инвестиции в персонал, которые точно окупятся: советы Yota

Как определить окупаемость инвестиций в бизнесеИнвестиции в сотрудников компании, так же как и в бизнес-проекты, целесообразны только тогда, когда вы уверенны в их окупаемости. 

Компания Yota знает, как обучать свой персонал и получать отдачу от этого обучения. Три главных совета вы узнаете, прочитав статью электронного журнала «Коммерческий Директор».

Узнать 3 совета от Yota

Какие действия предпринимаются, исходя из показателя окупаемости инвестиций

В современном бизнесе ROI давно стал применяться для измерения успешности компаний, потому что эффективность в понимании собственников равна количеству прибыли.

Однако чаще он используется менеджментом для принятия определенных решений по управлению предприятием. Сам по себе анализ не указывает на проблемы, но можно воспользоваться им, чтобы оценить качество управления и предпринять ряд действий:

Для владельцев компаний и директората

Директорат компаний и инвесторы используют ROI, чтобы оценивать возможности компании по генерации чистой прибыли. Они сравнивают полученные данные с другими вариантами бизнеса или компаниями, на основе сравнения принимают решения о вложении денежных средств.

Также, благодаря формуле с незначительными изменениями, финансисты вычисляют чистую окупаемость своих инвестиций, что снижает риски больших убытков при кредитовании на крупные проекты.

Что касается топ-менеджмента организаций, то для них это возможность оценить свою деятельность через производительность компании.

Менеджерам становится проще планировать дальнейшую деятельность по управлению организацией. Особенно это важно, если предстоят такие изменения как:

  • Модернизация цехов.
  • Увеличение мощностей склада или производства.
  • Расширение регионов присутствия.
  • Открытие офисов или магазинов.

В каждой из ситуаций получится аргументировано выбрать правильные решения для годового плана развития. Любые предложения маркетинговых агентств или партнеров также можно будет принимать взвешенно.

Поэтому самые эффективные механизмы планирования связываются с постановкой целей через использование показателя окупаемости инвестиций.

Для маркетологов и отдела продаж

Основная цель отделов продаж – генерировать объем и прибыль для компании. Источником объема являются крупные заказы или тендерные сделки.

В случае крупных переговоров с контрактами на миллионы, важным моментом будет обосновать прайс и выгодность покупки для потенциального клиента.

Поэтому в данном случае применяется расчет по формуле окупаемости инвестиций в разрезе возможностей клиента и его реалий по чистому доходу.

Для маркетологов эти данные являются способом оценки целесообразности затрат на развитие проектов. Благодаря нему получается точно оценить срок возврата капитала.

Отдел маркетинга строит на ROI оценку и модернизация каждой рекламной компании:

  • Увеличиваются или уменьшаются бюджеты на конкретную рекламную компанию.
  • Проводится работа с запросами: устраняются те, что дают низкую конверсию и наоборот.
  • Модернизируются рекламные тексты или ролики для роста конверсии.
  • Снижаются расходы на те каналы продаж, которые имеют слабую окупаемость.
  • Проводится сегментация клиентской базы.

Важная новость для подписчиков!

Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Рекомендации по теме

Школа руководителя

Школа руководителя

Проверьте свои знания и приобретите новые

Записаться

Лучшее предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Мы в соцсетях
Простите, что прерываем Ваше чтение

Чтобы обеспечить качество материалов и защитить авторские права редакции, многие статьи на нашем сайте находятся в закрытом доступе.

Предлагаем Вам зарегистрироваться и продолжить чтение. Это займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
ИЛИ ВОЙТИ ЧЕРЕЗ СОЦИАЛЬНУЮ СЕТЬ
Зарегистрироваться
Зарегистрируйтесь на сайте и документ Ваш! Это бесплатно и займет всего минуту!

Чтобы обеспечить качество материалов, многие документы на нашем сайте находятся в закрытом доступе.

Предлагаем Вам зарегистрироваться и вы сможете скачивать любые файлы. Это займет всего 2 минуты.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
ИЛИ ВОЙТИ ЧЕРЕЗ СОЦИАЛЬНУЮ СЕТЬ
Зарегистрироваться
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.