Читать журнал бесплатно

Горячая линия: 8-800-511-46-74

Коммерческий директор

Как рассчитать коэффициент срочной ликвидности

  • 3 июня 2019
  • 21
Главный специалист по обучению продажам в ювелирной компании "Рута"

Задача руководителя – на постоянной основе отслеживать состояние финансов в компании и определять, на каком уровне находятся ее возможности по выплате долгов. Для этого необходимо вычислять специальный показатель, позволяющий контролировать ситуацию. Рассказываем, как это сделать.


Вы узнаете:

  • Что показывает срочная ликвидность.
  • Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности.
  • Какова норма срочной ликвидности.

Что показывает срочная ликвидность

В современных рыночных условиях для бизнеса стало нормой работать с поставщиками по договорам с отсрочкой платежей. Кроме того, сложно развивать серьезное дело, не имея банковской поддержки в виде кредитования на новое оборудование или направление производства.

Подобный принцип ведения дел обязывает руководителя быть внимательным к вопросам оплаты дебиторской задолженности и прочих долгов. Иметь их в наличии выгодно для организации, поскольку это позволяет пользоваться чужими деньгами с минимальными обязательствами. Но если ситуация резко изменится и фирма не сможет погасить долги, высок риск банкротства и потери имущества.

Проблемной зоной в этом вопросе являются те оплаты, которые необходимо осуществлять в ближайшие сроки. Поэтому задачей финансового менеджмента является отслеживание их накопления, чтобы минимизировать риски предприятия.

Коэффициент срочной ликвидности показывает насколько компания способна погасить задолженности за счет продажи своих сбережений.

Как рассчитать коэффициент срочной ликвидности

Отличие от других критериев в том, что для вычисления используются только те активы, которые можно оперативно реализовать для высвобождения средств. К ним относятся:

  • Складские запасы товаров и комплектующих с высокой скоростью оборачиваемости.
  • Деньги или инвестиционные бумаги, которые возможно быстро конвертировать.
  • Дебиторская задолженность или ссуды с коротким сроком погашения.

Часто специалисты, отвечающие за контроль этого вопроса, совершают ошибку, когда относят к этой же группе объекты не завершенного строительства или производства, а также сырье с низкой скоростью сбыта. Если включать такие данные в бухгалтерские отчеты, истинная картина будет сильно искажаться и приводить к дезинформации при принятии решений. Чтобы подобные данные давали полную картину, вводится дополнительный показатель – коэффициент среднесрочной ликвидности.

Алгоритм работы с дебиторкой, который убережет компанию от банкротства

На коэффициент срочной ликвидности также влияет и показатель дебиторской задолженности. Чтобы минимизировать возможные риски, используйте специальный алгоритм расчета периода отсрочки платежей от электронного журнала «Коммерческий директор».

Благодаря ему вы сможете контролировать оплату на каждом этапе сделки, а также четко распределять обязанности между сотрудниками организации.

Смотреть алгоритм »

Коэффициент среднесрочной ликвидности

Он помогает определить шансы предприятия покрыть свои обязанности с помощью быстро и медленно конвертируемых активов. К погашению рассматриваются долги со средней срочностью, во многом этот показатель отражает текущее состояние дел в организации.

Существует норматив для критерия, который в зависимости от значения, показывает на успешность бизнеса. Если он больше 2, то это означает, что фирма обладает высокой степенью финансовой устойчивости и легко может покрыть свои обязательства.

✪ Читайте также: Практические рекомендации по повышению финансовой устойчивости бизнеса »

Нормальным значением в российском бизнесе считается 1,5. Если же расчет дает цифру ниже 1, то это говорит потенциальным инвесторам о высокой вероятности банкротства. Для руководства это причина подумать над выводом части активов из «заморозки» и накоплением денежных ресурсов на счетах компании.

Коэффициент моментальной ликвидности получил широкое распространение в российской и мировой практике именно благодаря кредитованию бизнеса. Для банков важно понимать, какую часть задолженности сможет погасить предприниматель в случае срочной необходимости за счет собственных средств.

Такая оценка нужна для принятия решения о выдаче денег в долг, но она также может использоваться в интересах предприятия. Например, для того, чтобы выгодно продать бизнес или привлечь в него дополнительные инвестиции от других компаний. Фонды и частные лица охотнее вкладывают деньги в те организации, в платежеспособности которых нет никаких сомнений.

Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности

Вычисления требуют тщательного подхода, поскольку значение критерия важны не только для ведения дел, но и при работе с налоговыми органами. Поэтому для начала стоит проанализировать существующие возможности предприятия и разбить их по группам. Выделяют 4 основных группы оборотных активов в зависимости от скорости их продажи:

  • Абсолютные. Они не требуют времени для реализации. Как правило, к этому виду относятся деньги и прочие ценности, которые подлежат приему в уплату долга.
  • Быстрые. На извлечение из них средств, потребуется непродолжительное ожидание, это могут быть изделия организации или краткосрочная дебиторская задолженность.
  • Средние. Невозможно реализовать их быстро или возможно, но с существенной потерей в стоимости. К этой группе относятся продукты и комплектующие, на которые отсутствует ажиотажный спрос.
  • Низкие. Сбережения, продать которые будет трудно или это займет продолжительный период времени. К ним относятся неходовые товары и ценные бумаги с долгим периодом окупаемости.

Рассчитывается коэффициент срочной ликвидности по формуле:

КСЛ = (Накопления средств на счетах + Финансовые вложения с небольшим периодом возврата + Быстрая дебиторская задолженность) / Текущие пассивы

Этот подход дает наиболее точный результат вычислений, который можно использовать для дальнейшего анализа и разработки стратегии. Данные берутся из результатов бухгалтерского учета или баланса. При этом к пассивам, требующим срочного погашения относят:

  • Кредиты и ссуды, срок оплат по которым ограничен рамками финансового года.
  • Неоплаченные счета поставщиков товаров и комплектующих для производства.
  • Прочие обязательства требующие погашения в ближайшее время.

Существует и дополнительный ответ на вопрос, как найти коэффициент быстрой ликвидности:

КСЛ = (Активы, находящиеся в обороте – Запасы на складах предприятия) / Текущие пассивы

Запасы всегда вычитаются из формулы, потому что перевести их в деньги наиболее сложно, либо это займет очень много времени. Кроме того, данные при учете запасов будут искажены, итоговая цифра критерия получится завышенной, что может привести к дальнейшим ошибкам в определении стратегии развития.

Пример. Необходимо рассчитать коэффициент срочной ликвидности по балансу. В качестве вводных данных имеются следующие бухгалтерские выкладки:

  • Денежные средства на расчетном счете: 132 000 ₽.
  • Инвестиции с оперативным периодом возврата: 50 000 ₽.
  • Дебиторская задолженность: 85 000 ₽.
  • Текущие пассивы: 212 000 ₽.

КСЛ = (132 000 + 50 000 + 85 000) / 212 000 = 1.3

Чтобы расшифровать значение полученной цифры, необходимо разобраться с порядком анализа и применения критерия. Для этого определены значения, которые считаются нормальными.

Норма коэффициента срочной ликвидности

Полученные результаты свидетельствуют о состоянии финансовых дел, рассмотрим их в динамике:

  • < 1. Говорит о неблагоприятном положении предприятия, этот фактор усугубляется, когда в расчете среди цифр преобладает доля неоплаченных клиентами отгрузок. Нормальным может считаться размер от 0,7 до 1, в случае если большая часть в вычислениях относится на долю денежных средств.
  • = 1. Фирма в состоянии оплатить долги в случае форс-мажорных обстоятельств, используя только свои личные ресурсы.
  • > 1. Стабильное состояние хозяйственной деятельности организации, она может покрыть все свои выплаты и сохранить часть денег для прочей деятельности.

Таким образом, значение в 1,3 указывает на отличные возможности компании и динамичное развитие бизнеса. Проводя постоянную аналитику этого коэффициента быстрой ликвидности, можно своевременно определить растут ли перспективы погашения долгов или напротив возникает риск банкротства.

Предприниматель может снизить риски, с помощью следующих действий:

  • Повысить запасы денежных средств. Это можно сделать как путем прямых накоплений на счетах фирмы, так и через переведение части договорных отношений на короткую отсрочку оплаты.
  • Выполнять только краткосрочные финансовые вложения. При наличии угрозы достаточно исключить проекты с длительным периодом возврата средств. Таким образом любые инвестиции будут окупаться в рамках отчетного периода, что исключит риск «заморозки» финансов.
  • Заняться возвратом дебиторской задолженности. Рекомендуется не держать долгов свыше 30 дней, все что попадает в категории просрочки необходимо передать в отдел возврата оплат или юристам. Таким образом значение коэффициента вырастет просто из-за снижения сроков по выданным кредитам.

✪ Читайте также: Коэффициенты ликвидности предприятия: 8 основных показателей »

Важная новость для подписчиков!

logo
×
Зарегистрируйтесь на сайте и документ Ваш! Это бесплатно и займет всего минуту!

Чтобы обеспечить качество материалов, многие документы на нашем сайте находятся в закрытом доступе.

Предлагаем Вам зарегистрироваться и вы сможете скачивать любые файлы. Это займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
и скачать материал
Зарегистрироваться
Зарегистрируйтесь на сайте и документ Ваш! Это бесплатно и займет всего минуту!

Чтобы обеспечить качество материалов, многие документы на нашем сайте находятся в закрытом доступе.

Предлагаем Вам зарегистрироваться и вы сможете скачивать любые файлы. Это займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
и скачать материал
Зарегистрироваться
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.