Читать журнал бесплатно

Горячая линия: 8-800-222-1592

Коммерческий директор

Как рассчитать коэффициент промежуточной ликвидности

  • 4 июля 2019
  • 35
Главный специалист по обучению продажам в ювелирной компании "Рута"
Как рассчитать коэффициент промежуточной ликвидности

Одним из важнейших факторов предпринимательской деятельности является скорость, с которой компания оплачивает свои обязательства перед инвесторами и кредиторами. В этой статье поговорим о том, как рассчитать этот показатель.


Вы узнаете:

  • Что показывает коэффициент промежуточной ликвидности.
  • Как производится расчет коэффициента промежуточной ликвидности (формула по балансу).
  • Как используется промежуточная ликвидность в бизнесе.

По коэффициенту промежуточной ликвидности делается вывод о качестве работы руководителя и становится понятно, на каком уровне находятся финансовые возможности предприятия.

Что показывает коэффициент промежуточной ликвидности

Предпринимательская деятельность строится на управлении средствами организации и использовании ее активов для извлечения прибыли. При этом большинство современных дельцов вынуждены пользоваться займами для того, чтобы реализовывать крупные проекты или новые идеи. Важную роль при принятии решения в кредитной организации имеет способность дебитора оплачивать свои долговые обязательства в короткие сроки и только за счет собственных возможностей.

К накоплениям фирмы относятся:

  • Помещения, находящиеся в собственности: офисы, производственный здания, земельные участки.
  • Движимое имущество: транспорт, оборудование, сырье.
  • Деньги, ценные бумаги, возвратная дебиторская задолженность.
  • Продукция, на которую есть хороший спрос у населения.
  • Патенты, зарегистрированная торговая марка, бренд.

Коэффициент промежуточной ликвидности – это способность компании погасить свои обязательства за счет собственных активов в короткие сроки.

Показатель является своеобразным стресс-тестом для руководства на прибыльность, поскольку оборотный капитал зависит исключительно от успешности текущей коммерческой модели.

Если финансов недостаточно для оплаты краткосрочных займов, фирма считается рискованным контрагентом. Но кредиторы, как правило, всегда учитывают факторы, которые могли повлиять на изменения в показателе. Даже успешные предприниматели попадают в ситуации, когда большая часть активов находится в обороте и не приносит прибыли в моменте времени.

✪ Читайте также: Коэффициенты ликвидности предприятия: 8 основных показателей »

Факторы влияющие на коэффициент промежуточной ликвидности

На изменения в показателе влияют как внутренние, так и внешние факторы:

  • Размеры производства и потребности в комплектующих

Чем выше запасы и скорость их оборачиваемости, тем лучше это сказывается на платежеспособности организации.

  • Особенности рынка и ниши бизнеса

Крупные компании могут иметь в своем составе большое количество труднореализуемых активов. Например, профильное оборудование и сырье. Коэффициент промежуточной ликвидности в таком случае будет иметь меньшее значение.

  • Экономическая ситуация в регионе / стране

Резкое изменение цен на энергоносители или финансовый кризис – подобные вещи сложно предусмотреть и совершенно невозможно ими управлять. Тем не менее они серьезно снижают способность предприятия расплатиться по своим обязательствам.

Чем больше промежутки между периодами активных продаж, тем менее устойчивой и привлекательной для инвесторов будет организация.

Узнайте приемы, которые помогут преодолеть сезонный спад продаж с выгодой. О них рассказывает управляющий информацией «ВкусВилл» в статье электронного журнала «Коммерческий директор».

Узнать 3 приема »

  • Инфляция

Оказывает серьезное влияние при формировании заказов на сырье и комплектующие, поскольку в случае предполагаемого роста цен, имеет смысл делать большие запасы. Также изменения в стоимости денег сказываются на тех решениях, которые принимает руководство по поводу хранения и использования наличности.

При расчете показателя стоит учитывать все приведенные выше факторы, так как они могут серьезно поменять порядок планирования деятельности и инвестиционную политику. Например, изменения в социальной и экономической жизни могут привести к снижению кредитования со стороны банков, что послужит поводом для банкротства фирм, существующих за счет постоянного получения займов.

Расчет коэффициента промежуточной ликвидности: формула по балансу

Перед началом вычислений инвесторы оценивают качество активов, так как оно серьезно влияет на итоговое значение показателя. Например, предприятие может создать благоприятное впечатление по отчетности, если вложит деньги в ценные бумаги или имущество. Но в случае низкого качество таких приобретений вместо выгоды они могут принести убытки при продаже. Поэтому опытные специалисты исследуют не только финансовые отчеты, но и реальные возможности организации по извлечению денег из своего имущества.

Вычисления проводятся по разным формулам, в зависимости от того, в какой сфере бизнеса ведется работа. Для прямого вычисления коэффициент промежуточной ликвидности определяется как отношение оборотного капитала компании к размеру текущих обязательств перед поставщиками и банками. Срок возврата по займам в этом расчете принимается равным одному году.

Все операции проводятся с помощью данных, полученных из бухгалтерской системы. Они собираются за полный финансовый год по следующим статьям:

  • Итого по разделу (1200)
  • Заемные средства (1510).
  • Кредиторская задолженность (1520).
  • Прочие обязательства (1550).

Промежуточная ликвидность – формула по балансу:

Как рассчитать коэффициент промежуточной ликвидности

При этом итоговая величина оборотного капитала включает в себя полную сумму с учетом сырья и товаров на складах организации, а деньги учитываются в наличном и безналичном эквиваленте. Этот вариант критерия удобен для оценки производства, при заключении договоров о долгосрочном сотрудничестве или поставках товара на большую сумму в рассрочку.

Данный вариант также используется для проверки надежности заказчика с крупным контрактом, подразумевающем поэтапные оплаты. В случае, если речь идет о другой сфере бизнеса, применяются дополнительные варианты, расширяющие значение критерия. Рассмотрим их ниже.

Коэффициент уточненной ликвидности

Определяется с помощью отношения денежных средств, ценных бумаг и краткосрочной дебиторской задолженности к тем долговым обязательствам, которые имеются у фирмы. Он показывает, как быстро получится оплатить срочные счета с помощью не только наличных, но и с учетом поступлений от оказанных услуг или проданного ассортимента.

Основной проблемой при вычислении этого критерия является градация задолженности покупателей. Важно определить именно ту ее часть, которая может быть возвращена в короткий срок, потому что в случае ошибки результат получится искаженный.

Следует учитывать, что в состав долгов попадают налоговые переплаты, удержания из зарплат рабочих и прочие поступления. А они имеют долгий срок возврата, либо просто пересчитываются в счет будущих списаний и оплат.

Коэффициент быстрой ликвидности

Указывает на способность компании рассчитаться по краткосрочным обязательствам только за счет собственных активов. Наиболее востребован инвесторами для исследования привлекательности фирмы под финансовые вложения. Если значение показателя равно 1 и выше, то она считается устойчивой, а акции подходящими для покупки.

Для разных отраслей экономики цифра может получаться с некоторыми отклонениями. Важной деталью при исчислении является оценка тех сбережений, за счет которых предприятие планирует вести дела. Если с наличными средствами все понятно, то ценные бумаги требуют тщательного рассмотрения на наличие реального спроса на них.

✪ Читайте также: Анализ финансовой устойчивости предприятия »

Как используется промежуточная ликвидность в бизнесе

Часто специалисты видят расчет финансовых показателей как нудную задачу, слабо указывающую на реальное состояние дел. Но подобное мнение может складываться только в случае халатного отношения к цифрам, в остальных случаях вычисления приносят конкретную пользу и применимы в реальном деле.

Чтобы понять, какие действия предпринимать по результатам вычислений, следует ознакомиться с установленными нормами и выводами из них:

  • При значении равном 1

Становится понятно, что организация в состоянии рассчитаться со своими долгами только при помощи собственных возможностей. Однако является ли она растущей и выгодной для вложений достоверно не известно, вывод будет делаться на основании оценки дополнительной документации.

  • От 1 и выше

В случае, если идет поиск перспективного для инвестиций стартапа, то коэффициент промежуточной ликвидности должен быть именно такой. Он указывает на благоприятную экономическую ситуацию на предприятии, средств хватает не только на оплату долгов, но и на развитие бизнеса.

  • Менее 1

Руководству следует задуматься о том, какие действия стоит предпринять для исправления ситуации, поскольку фирма находится в зоне риска. Если кредиторы по каким-то причинам решат изъять свои деньги, появится вероятность банкротства.

Разумеется, оценка должна проводится не только по нормативам, но и по рыночным установкам для определенной отрасли. В некоторых ситуациях, цифра менее 1,5 уже может указывать на наличие проблем с выплатой по обязательствам и наоборот. Например, в легкой промышленности позитивным значением является интервал от 1,8 до 2,5.

Нормативное значение коэффициента промежуточной ликвидности при рассмотрении в динамике за несколько периодов работы указывает на стабильную ситуацию, а если фиксируется рост, то на увеличение способности погасить долги.

Чтобы оздоровить бизнес, можно предпринять ряд действий по улучшению финансовой ситуации:

  • Ужесточить условия расчетов с клиентами

В качестве мер могут быть приняты установленные сроки для гашения дебиторской задолженности и снижены рассрочки, наиболее радикальным способом является расчет только за наличные деньги.

  • Оптимизировать закупки

Важный способ, улучшающий промежуточный коэффициент покрытия, за счет того, что высвобождаются средства, ранее «замороженные» в сырье или комплектующих. Эффективность достигается через планирование поставок с учетом периода оборачиваемости продукции. В такой ситуации все траты производятся только под реальные заказы, снижаются собственные долги предприятия.

✪ Читайте также: Управление закупками на предприятии: как сэкономить 10% бюджета »

  • Распродажа неликвидов

Накопление ассортимента, который теряет срок годности или свой товарный вид, приводит к убыткам и снижению платежеспособности. С помощью акций и маркетинга, фирма может вернуть часть своих денег в оборот и направить их на выгодные инвестиции, что автоматически приведет к финансовому оздоровлению.

✪ Читайте также: Неликвидный товар: как это продавать и вести с ним работу »

Важная новость для подписчиков!

Бывает так, что рост показателя происходит из-за факторов, имеющих негативные последствия для коммерции. К примеру, накопление запасов на складе может увеличить цифру при расчете, однако часть товаров в итоге может оказаться неликвидными, понятно это станет только в сезон продаж. То же относится и к ослаблению политики в области расчетов с контрагентами. Поэтому при исследовании возможностей предприятия, следует оценивать не только номинальные значения цифр, но и реальное положение дел по отношению к рынку, на котором оно работает

logo
×
Зарегистрируйтесь на сайте и документ Ваш! Это бесплатно и займет всего минуту!

Чтобы обеспечить качество материалов, многие документы на нашем сайте находятся в закрытом доступе.

Предлагаем Вам зарегистрироваться и вы сможете скачивать любые файлы. Это займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
и скачать материал
Зарегистрироваться
Зарегистрируйтесь на сайте и документ Ваш! Это бесплатно и займет всего минуту!

Чтобы обеспечить качество материалов, многие документы на нашем сайте находятся в закрытом доступе.

Предлагаем Вам зарегистрироваться и вы сможете скачивать любые файлы. Это займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
и скачать материал
Зарегистрироваться
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.